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华兴资本在港上市:开盘价31.8港元 与发行价持平

2018年9月29日1时2分46秒| 发布者: 寄文| 查看: 6071| 评论: 0

华兴资本在港上市:开盘价港元与发行价持平:开盘后, ...

华兴资本在港上市:开盘价31.8港元 与发行价持平 2018-09-28 12:55:32

Q:开盘后,股价出现了下跌,你认为资本市场对华兴资本是否有所低估?

早在创业第一年仅有的两单业务中,包凡在客户中星微电子就做了年的兼职CFO;后续业务模式扩张时,除了公司的战略眼光外,“老客户们”的需求支持可以说是主要动力之一。

界面新闻:目前华兴的营收构成,FA(财务顾问业务)依然是主力,而投资管理(私募股权)营收正在迎头追上,A股证券持牌业务尚在耕耘当中。这样的营收构成在上市后未来五年内,您预计会否出现变化?华兴资本未来十年对几大块业务的布局和期许是什么?重点是什么?

年,美团与大众点评战略合并

据了解,本次华兴资本IPO香港公开发行将于月日时正式开始,月日时正式结束,届时最终发行价将敲定。公司股票预计于月日在港交所正式上市。

年,猫眼与微影合并

第二,我们手里的确有投资资产的标准在里面,无论是我们基金还是我们的项目。

摩拜单车,年月,融资亿美元

“我们虽然是在做项目、做交易,但我们一向认为我们也在做人,我们积累的是朋友,是人脉。朋友、人脉成就了华兴的今天。我们进行一桩交易,会看这个人值不值得华兴跟他交朋友。我们跟这个人之间,是不是不说一辈子,至少年、年能一起做买卖。我们不希望只是做一锤子买卖,而是希望我们在一起还能干点什么其他的事儿。从这个角度来说,我们很讲究这个人值不值得去交。有句名言说,没有永久的朋友,只有永久的利益。但我还真不是那么想,有时再多的钱放在眼前,这个人交不成朋友,宁愿不做。”

华兴资本称,该公司并购顾问服务已帮助腾讯、百度、阿里巴巴、京东、美团-大众点评等互联网巨头及市场领导者完成价值数十亿美元的战略并购交易。

创业年,包凡被业界称为收获互联网圈“最强人脉”的男人。圈内朋友都说,包凡号称人脉王,特别善于借助朋友圈的力量,壮大自己的实力。

月号,接连两家赴港上市公司爆出最新消息。一个是美团点评,一个是华兴资本。

A:华兴资本的本质还是想做一个平台,一边是各种各样优质的新经济资产,一边是各种各样的资金,可以是机构的钱,也可以是高净值的钱。我们希望在资金和资产里做匹配。这种匹配方式可以是直接匹配,比如投行,直接投资我们的客户。也有可能是散户的钱给到机构,再由机构给到我们的基金,再通过基金投资新经济。还有一种方式,比如高净值客人把资金给到我们财富管理业务,之后我们再去投资,又是一种匹配方式。

或许很多人对华兴资本不是很熟悉,但滴滴和快的、同城和赶集网、美团网和大众点评网,中国互联网并购大案中均有华兴资本的身影。也是华兴资本一手促成了京东和腾讯的合作,并深度参与了聚美优品、唯品会的上市。

下面列出往绩记录期间由华兴资本提供意见的部分涉及市场领先企业的重大并购交易。(部分)

创业年,包凡被业界称为收获互联网圈“最强人脉”的男人。圈内朋友都说,包凡号称人脉王,特别善于借助朋友圈的力量,壮大自己的实力。

YY:.亿美元, 年美股增发

公司依托投行、投资管理、华菁证券三条业务主线,构建互补协同平台,促进交叉销售,驱动其他变现机会。公司为客户提供覆盖其企业整个生命周期的顾问服务,可通过私募股权业务直接投资布局,依托华菁证券对接国内资本市场资源。

圈内朋友都说,包凡号称人脉王,特别善于借助朋友圈的力量,壮大自己的实力。

根据此前递交的招股书,华兴资本计划将此次集资总额%用于进一步扩展投资银行业务;%用于进一步扩展投资管理业务;%用于发展私人财富管理业务;%用于投资所有业务的科技发展;%用作一般公司用途。

华兴资本称,公司是少数获准于香港、美国及中国提供承销服务的中国金融机构之一。由于许多原有的顾问服务客户准备进入公开市场,他们于年开始提供承销服务。

继小米、美团、海底捞之后,中国过去年新经济中,投资银行的代表——华兴资本终于迎来上市的一日。

据介绍,此次华兴资本IPO全球发售的股份数为股,其中%为香港公开发售股份,%为国际配售股份,发行价格区间为.-.港元/股,若加上绿鞋机制(超额配售权制度),华兴资本最高募集资金为.亿到.亿美元。

在发布会上,回应此次选定的三位基石投资人,投资华兴出于怎样的考量时,华兴资本战略发展部主管项威说,蚂蚁金服这次对华兴IPO的投资,充分认可了华兴资本在新经济领域影响力以及未来发展的前景。而且这些基石投资人所做的投资是IPO过程中发生的财务投资,没有附带任何战略条件。

根据“IPO早知道”独家消息源,华兴资本将于本周四通过港交所聆讯,并于下周正式启动分析师路演。华兴资本将于月日完成定价,月日正式在港交所上市。根据最新的NDR(Non-Deal Roadshow)的回馈,华兴资本的IPO价格区间在~亿美元,将成为中国最大科技投行。本次IPO的主承销商为高盛和工银国际。

一位不那么起眼的上海男人。他光头,瘦瘦小小,却喜欢F赛车和拳击,他就是华兴资本的创始人——包凡。

股票承销

时间表我觉得明年吧,到时候会看到我们真正在这方面有很多东西出来。

中国一定有机会出现一家世界级投行,华兴资本是最有希望的那一家。

华兴资本这家投行跟美团点评同一天在香港联交所递交了IPO招股书。

公司以创业家为中心,为以技术驱动、创新推动中国经济转型的新一代创业家提供服务。公司持续关注顶尖创业家,专注与有变革能力的创业家及其所创立的企业建立长期持续连接。截至年月日,中国新经济企业市值或估值最大的家企业中,家企业为华兴资本客户,公司独角兽客户市值占中国独角兽总市值一半以上(占比%)。

华兴资本称,公司是少数获准于香港、美国及中国提供承销服务的中国金融机构之一。由于许多原有的顾问服务客户准备进入公开市场,他们于年开始提供承销服务。

——包凡

“新经济推手”谈新经济

包凡:我们今年启动了一个未来领袖”的计划,就是要培养下一代合伙人。找了新一代年轻的人, 后,提供各种各样培训,当代的合伙人,传帮带的,让他们直接到公司的管理,也给他们未来留出了很多上升的空间。这个事是我们一直喜欢干这个事情,而不是我们这帮人要退休,而是华兴未来发展相当大,需要做的事情也相当多,肯定需要建立起自己的培养体系在里面。其实今天你看我们最年轻的几个合伙人都是 年加入的。到今天华兴大多数实际上是 后的,现在我们很多超过一半已经是年轻人。所以从这个角度来说,对我而言充满了信心,但是我不代表我们这些人就要退休。

下面列出往绩记录期间由华兴资本提供意见的部分涉及市场领先企业的重大并购交易。(部分)

并购顾问

早在创业第一年仅有的两单业务中,包凡在客户中星微电子就做了年的兼职CFO;后续业务模式扩张时,除了公司的战略眼光外,“老客户们”的需求支持可以说是主要动力之一。

编辑 | C叔

年,猫眼与微影合并

在那则多字的商业准则中,包凡这样写下:“为了让华兴更有凝聚力,我们致力于实现员工与华兴、员工与员工之间的信任和忠诚度最大化。”“我们无比重视华兴的声誉。虽然人才和资金对我们同样重要,但华兴的声誉才是我们最宝贵的资产。我们坚持以最严格的政策、法律以及道德规范来约束我们的行为。”

A:国际化不是全球化。我们最想做的事情是帮助中国的投资人和中国资本,能够去寻找全世界新经济的优质投资机会。从这个角度来说,现在做的人也不多,为什么我们就没有理由来干这个事儿呢?

在过去的十年间,中国互联网领域最有影响力的一系列融资、并购和上市项目,包括美团、滴滴出行、链家、商汤科技等,背后的操盘手都是华兴资本,而包凡成为了站在幕后的那个男人。

华兴,并购之王

借助中概股热潮,华兴收获了诸如亚信联创私有化、兰亭集势赴美IPO、博雅互动港股上市,去哪儿网赴美IPO等知名大单。

买方顾问工作一般包括(视情况而定)策略评估、估值分析、就融资提供意见、协助尽职调查程序以及制定及协商主要交易条款(包括公司治理、时机、结构及定价)。

自如,年月,融资亿人民币

独角兽早知道了解到,年华兴资本经调整后收入为.亿美元,同比增长.%。年一季度调整后收入为万美元、同比上涨.倍。净利润方面,受益于投资银行及投资管理业务的成长,今年一季度经调整后净利润达万美元,同比增加.倍。

我本人也在 CDR 顾问委员会任职,参与 CDR 规程制定等工作,我相信尽管目前这方面有所延滞,但仍将是一个大趋势。

据“独角兽早知道”独家消息源,华兴资本赴港上市,Goldman和ICBC为主承销商,财务顾问为华兴资本自身,此次华兴资本计划通过IPO募资至多亿美元,预期估值区间为-亿美元,对应年市盈率-倍。据悉,华兴资本将于本周四(月日)开簿,月日完成定价,月日正式登陆港交所。

上市方面:华兴资本有香港和美国的证券业务牌照,将它的客户唯品会等等“送”上了市。而京东、陌陌,途牛、神州租车等公司的IPO背后,都有华兴资本的身影。

科技讯 月日早间消息,在上市首日收盘后,华兴资本(.HK)便发布了首份业绩报告。数据显示,华兴资本在上半年总收入.亿美元,同比增长.%;公司拥有人应占净亏损.亿美元,去年同期则为亏损.万美元;经调整净利润.万美元,同比增长.%。

公司建立早期—成长期—后期/上市后“漏斗模式”,抓住早期服务“入口”。对整个行业而言,处在早期的初创企业相对较多,服务需求相对单一;相对成熟的成长阶段客户,企业数量较少,而其对于产品多元化、多样化需求更高。公司服务能在早期为创业家及初创企业提供巨大价值,因此将早期业务作为建立长期客户关系的重要入口,致力在早期筛选识别出优质创业家及初创企业,与其建立紧密关系,从而在其全生命周期内提供服务。

此外,沈南鹏控制的Bamboo Green持股.%,李曙军控制的两家公司合计持股.%。

并购方面:年,滴滴快的、美团点评、赶集、携程去哪儿这四大并购案中,华兴参与了前三大案子,以此奠定了在新经济并购领域的地位。

下面列出直至最后实际可行日期华兴资本作为承销商的部分股权发售交易。

作为民营投行的翘楚,华兴资本在巨头林立的市场环境下显得长袖善舞,游刃有余。从顾问业务、承销业务到投资业务,从美团、链家到优信、商汤,“华兴资本”四个字始终与独角兽为伴,成为行业中不可忽视的力量。

年,包凡创立了华兴资本。

问:传统投行进入新经济,华兴资本如何进行竞争?

据业内人士称,华兴资本在私募融资交易和并购领域的影响力更大,华兴也由此被认为是中国新经济领域的“并购之王”。

独角兽早知道了解到,年华兴资本经调整后收入为.亿美元,同比增长.%。年一季度调整后收入为万美元、同比上涨.倍。净利润方面,受益于投资银行及投资管理业务的成长,今年一季度经调整后净利润达万美元,同比增加.倍。

并购方面:年,滴滴快的、美团点评、赶集、携程去哪儿这四大并购案中,华兴参与了前三大案子,以此奠定了在新经济并购领域的地位。

第二,产品的拓展。包凡表示,未来将重点关注资管业务和财富管理业务。

截至年月日,华兴资本提供意见的并购交易累计价值共计亿美元。华兴资本称,在许多实例中,他们是并购交易双方的顾问,例如滴滴及快的合并、美团与大众点评战略合作交易。

爱奇艺:亿美元,年美国首次公开发售

问:其实在过去的这一年当中,我们的政策变化非常的多,内地上市的政策,并购的政策,以及产业的政策变化都很大,您的同行们非常多内地的券商,其实这一年过的很惨,大概惨的有两个方面,第一个就是他本来做了非常多的布局,最后无法收获,第二个就是投了非常多看似非常好的企业,最后都是雷,您没有经历过这两点吗?

今天上午,彭博社消息称,美团点评港股IPO定价港元,位于至港元招股区间较高端,此次IPO筹集资金约亿美元。也就在同一天,华兴资本在香港召开IPO新闻发布会,正式启动在港公开发售。

在其投资银行生涯中,包凡帮助客户融资超过亿美元,完成超过亿美元的国际并购业务。后来他又去被称作中国互联网公司“鼻祖”的亚信待了四年,做首席战略官,负责投资、并购及战略合作业务,在那里,他接触了四、五百家高科技创业公司。

科技讯 月日早间消息,在上市首日收盘后,华兴资本(.HK)便发布了首份业绩报告。数据显示,华兴资本在上半年总收入.亿美元,同比增长.%;公司拥有人应占净亏损.亿美元,去年同期则为亏损.万美元;经调整净利润.万美元,同比增长.%。

不过,最让包凡所乐道的,是他是国内最早提出“新经济”概念的人物之一。包凡在创立华兴资本前,曾先后供职于摩根士丹利和瑞士信贷等多家国际知名投行。对于新经济的思考,让包凡投出了一大批互联网独角兽,华兴资本也因此被称为“顶尖新经济公司推手”。

在过去的十年间,中国互联网领域最有影响力的一系列融资、并购和上市项目,包括美团、滴滴出行、链家、商汤科技等,背后的操盘手都是华兴资本,而包凡成为了站在幕后的那个男人。

千禧年初,新兴企业高速增长还未引起大投行注意,华兴资本应运而生。年到年,华兴资本创始人包凡还在亚信负责投资、并购和战略合作等工作,期间发现国内高科技创业公司都拥有惊人的成长速度,但资本力量还未出现大幅介入的迹象,当时以中金为主的国内大投行也还没重视这块市场。

编辑| C叔

华兴资本从财富管理的角度去布局这些人有我们的优势:第一,我们知道他们在哪里,通过投行服务、资产管理服务,都建立起了合作的关系和信任;第二,我们手里的确有他们想要投资的资产标的,不论是我们自己基金投资的,还是项目服务的。第三,华兴的品牌在新经济领域有天然的认知。今天,我(包凡)的微信被刷爆了,各种祝贺。感动的同时,也的确感受到,新经济的圈子里大家还是很关注我们的,这也给到了我们信心。

下面列出往绩记录期间由华兴资本提供意见的部分涉及市场领先企业的重大并购交易。(部分)

“我们虽然是在做项目、做交易,但我们一向认为我们也在做人,我们积累的是朋友,是人脉。朋友、人脉成就了华兴的今天。我们进行一桩交易,会看这个人值不值得华兴跟他交朋友。我们跟这个人之间,是不是不说一辈子,至少年、年能一起做买卖。我们不希望只是做一锤子买卖,而是希望我们在一起还能干点什么其他的事儿。从这个角度来说,我们很讲究这个人值不值得去交。有句名言说,没有永久的朋友,只有永久的利益。但我还真不是那么想,有时再多的钱放在眼前,这个人交不成朋友,宁愿不做。”——包凡

作为民营投行的翘楚,华兴资本在巨头林立的市场环境下显得长袖善舞,游刃有余。从顾问业务、承销业务到投资业务,从美团、链家到优信、商汤,“华兴资本”四个字始终与独角兽为伴,成为行业中不可忽视的力量。

同样,在华兴资本招股说明书开篇的董事长公开信中,出现频率最高的词也是“信任”,这或许可谓是华兴资本过去以来能够在新经济巨头新贵中纵横捭阖的不二法门。深耕不辍的结果就是,截至年月日,中国新经济企业市值或估值最大的家企业中,华兴的客户有家; 其独角兽客户占中国独角兽总市值的%。

据了解,本次华兴资本IPO香港公开发行将于月日时正式开始,月日时正式结束,届时最终发行价将敲定。公司股票预计于月日在港交所正式上市。

年,包凡创立了华兴资本。

包凡:我们本质上还是做一个平台,一方是优质资产,另一方是各种各样的资金,我们希望在其中做一个匹配。这个匹配取决于资产的获取能力和定价能力。获取能力通过我们线上线下渠道,定价能力主要体现在华兴这个平台在新经济中的交易量是最大的,交易数据是最完整的,所以我们对于资产有自己的定价模型。

这样的“哥们”情谊还有很多,也让华兴的名气越来越大,业务越做越多。“人脉”是一道敲门砖,终归要回到业务能力上去,而它的能力,则体现在驾驭一些“很难想象”的案子上。

在整个蓝图中,华菁资本是很重要的,在国内业务中,可以通过华菁资本去做资产管理和财富管理,因为在国内需要一个持牌机构。另外我们会帮助海外的华人财富做全球资产配置。

不过,最让包凡所乐道的,是他是国内最早提出“新经济”概念的人物之一。包凡在创立华兴资本前,曾先后供职于摩根士丹利和瑞士信贷等多家国际知名投行。对于新经济的思考,让包凡发现了一大批互联网独角兽,华兴资本也因此被称为“顶尖新经济公司推手”。

华兴资本背后的男人

华兴资本的私募融资业务帮助成长期公司募集资金,是其最早涉足的顾问服务。服务包括发起及执行股权、债务及相关证券私募融资。

编辑 | C叔

YY:.亿美元, 年美股增发

招股书显示,年,华兴资本实现收入.亿美元,年内盈利.万美元,不按国际财务报告准则计算,调整后收入.亿美元,盈利.万美元。

华兴资本称,公司是少数获准于香港、美国及中国提供承销服务的中国金融机构之一。由于许多原有的顾问服务客户准备进入公开市场,他们于年开始提供承销服务。

原有顾问服务客户准备大举进军公开市场,华兴顺势提供承销服务。据悉,年华兴许多顾问客户要登陆公开市场了,公司便于年、年在香港及美国两地开展财务顾问、股票承销、销售、交易、经纪及研究服务。

为什么要以创业者为中心?记者从华兴资本的招股书中找到如下内容:

公司在顾问服务、股权资本市场、私募股权投资市场领先,覆盖金融服务各细分市场。公司顾问服务业务,-年按新经济交易额计算排名第一,截至年月日提供顾问服务的累计交易额为亿美元;承销业务,-年为中国新经济公司承销的香港及美国IPO数量在中国投行中排名第一,在中外投行中排名第三;投资管理业务,在年月日投资新经济的中国私募股权基金中排名前十,截至年月日资产管理规模约为亿美元。

公司在顾问服务、股权资本市场、私募股权投资市场领先,覆盖金融服务各细分市场。公司顾问服务业务,-年按新经济交易额计算排名第一,截至年月日提供顾问服务的累计交易额为亿美元;承销业务,-年为中国新经济公司承销的香港及美国IPO数量在中国投行中排名第一,在中外投行中排名第三;投资管理业务,在年月日投资新经济的中国私募股权基金中排名前十,截至年月日资产管理规模约为亿美元。

回报来说,我觉得我们资产管理现在规模还小,现在收入也只有 %,未来成长空间是相当大的,我们资产管理规模只有 亿美金,我觉得在五年里面干到几百亿美金问题不大。

问:华兴资本未来的盈利空间和增长点来自于哪些方面?

问:华兴资本要在投行业务基础上发力资产管理业务和财富管理业务,未来主要是由哪个主体来做?具体如何做?

年,京东与腾讯战略合作

、有理想,做事不单是为了赚钱,而是为了看到这个世界,让这个世界更加完美;

截至年月日,华兴资本提供意见的并购交易累计价值共计亿美元。华兴资本称,在许多实例中,他们是并购交易双方的顾问,例如滴滴及快的合并、美团与大众点评战略合作交易。

问:大家都说华兴是新经济伟大公司的推手。您对新经济的定义是什么?后期个人财富管理业务方面是否有时间表?

一年后,华兴摇身一变成为资本市场的新星。当时颇受关注的几笔融资——陈一舟的千橡科技融资万美元、李国庆的当当网第三轮融资万美元、的第二轮融资万美元,华兴都是独家财务顾问。

华兴资本帮助阅文集团、搜狗、四季教育、美团点评等公司海外IPO,华兴新经济基金也已经见证了蔚来汽车、、优信、小米、药明康德等被投企业成功上市,如今作为新经济公司背后推手的华兴资本自己也上市了。

在其投资银行生涯中,包凡帮助客户融资超过亿美元,完成超过亿美元的国际并购业务。后来他又去被称作中国互联网公司“鼻祖”的亚信待了四年,做首席战略官,负责投资、并购及战略合作业务,在那里,他接触了四、五百家高科技创业公司。

从上表可看出,年上半年,华兴资本三大业务板块营收同比均出现约%的大幅增长,特别是投资管理业务板块,营收规模已从年的全年不足千万美元,飙升至年上半年的超万美元,三年多时间增长近倍之巨。

在挂牌敲钟仪式上,界面新闻记者专访了华兴资本创始人、董事长兼首席执行官包凡。华兴资本开盘价一路下跌,盘中最大跌幅近%。但包凡的情绪未受太大影响,镇定自如。

问:上市前后,您和华兴资本有哪些变化?

年,赶集网与同城的战略合并

自如,年月,融资亿人民币

摩拜单车,年月,融资亿美元

其次,杜永波认为,对于华兴来说,选择投资标的标准和原则就是被投企业基本上都是所在领域头部企业,因为头部企业本身抗风险能力非常强;最后,资本市场调整有时候不是坏事,有成长潜力的公司会利用这个过程抓紧扩张、练内功。

忙着自救的国际投行逐步收缩中国业务,而华兴资本则在年立刻推出的并购顾问服务,将国际大行无暇顾及的国内市场收入囊中。

美团点评,年月,融资亿美元

根据“IPO早知道”独家消息源,华兴资本已初步确定超豪华的基石阵容,拥有定价的“意见领袖”效应,也为华兴资本的IPO保驾护航。本次IPO将于月日正式香港上市。

其次,杜永波认为,对于华兴来说,选择投资标的标准和原则就是被投企业基本上都是所在领域头部企业,因为头部企业本身抗风险能力非常强;最后,资本市场调整有时候不是坏事,有成长潜力的公司会利用这个过程抓紧扩张、练内功。

在其投资银行生涯中,包凡帮助客户融资超过亿美元,完成超过亿美元的国际并购业务。后来他又去被称作中国互联网公司“鼻祖”的亚信待了四年,做首席战略官,负责投资、并购及战略合作业务,在那里,他接触了四、五百家高科技创业公司。

在公开信中,包凡直言:“唯有信任,让我们完成为中国新经济参与者提供支持的使命”,而从招股书中可看出,这份基于信任的使命感,已经被华兴资本构建起未来成长的业务生态和服务模式,成为打造自身核心竞争力的依托。

可以看到,未来随着我国新经济、新技术的崛起,对华兴资本这种具有多年新经济数据积累的金融机构来说,既是机遇,也是挑战。

对于包凡,在创投界都流传这么一句话:如果你没听说过包凡,或者包凡没听说过你,那么说明你的业绩还拿不上台面。如果你需要找到包凡来服务了,那么恭喜你即将要迈进独角兽俱乐部。

第三,我们一直谈论格局,我们希望这个创业者需要 think big(想得很大),同时还有一个 big heart,这个心要足够大,只有这样,当他看到这个格局足够大,他才会真正地懂得去分享,当一个人自己格局很小的时候,是很难去分享的。但是做创业这件事情有很大的需要,懂得去分享,无论是跟团队分享、投资人分享,都需要去分享。

融资方面:千橡科技的万美元融资、当当网的第三轮万美元融资、的第二轮万美元融资,华兴都是独家财务顾问。华兴还促成了腾讯向京东的投资,金额为.亿美元。摩拜的多轮融资,蚂蚁金服投资猩便利等,都是华兴的明星案例。

据“独角兽早知道”独家消息源,华兴资本赴港上市,Goldman和ICBC为主承销商,财务顾问为华兴资本自身,此次华兴资本计划通过IPO募资至多亿美元,预期估值区间为-亿美元,对应年市盈率-倍。据悉,华兴资本将于本周四(月日)开簿,月日完成定价,月日正式登陆港交所。

爱奇艺:亿美元,年美国首次公开发售

根据“IPO早知道”独家消息源,华兴资本已初步确定超豪华的基石阵容,拥有定价的“意见领袖”效应,也为华兴资本的IPO保驾护航。本次IPO将于月日正式香港上市。

界面新闻:新经济公司这块,您提到是小鱼变大鱼,马上要入海了。FA和海外上市的机会不多,可能中概股回归是一个机会,CDR是一个机会。但国内的政策变化极大,这种机会稍纵即逝。所以你们是否跟随政策来回调整?

截至年月日,华兴资本提供意见的并购交易累计价值共计亿美元。华兴资本称,在许多实例中,他们是并购交易双方的顾问,例如滴滴及快的合并、美团与大众点评战略合作交易。

金融危机背景下,国际大投行无暇顾及中国市场,促成华兴资本再添并购业务。年月,次贷危机爆发,国际投行受到非常大的波及,不仅雷曼兄弟宣布破产,另一大美国投行巨头美林资产减值高达亿美元,为了避免破产美林将自己卖给了美国银行。

华兴资本称,该公司并购顾问服务已帮助腾讯、百度、阿里巴巴、京东、美团-大众点评等互联网巨头及市场领导者完成价值数十亿美元的战略并购交易。

次年,百度超越Google成为中国网民首选搜索引擎,互联网企业阿里巴巴获得万美元规模的私募融资,加上腾讯登陆港股市场等大事件,让人们看到中国互联网崛起的迹象,从而引发国内新经济公司融资需求的日益增长,也直接促成了包凡离职创办为新兴行业服务的投行——华兴资本。

华兴已经不再仅是大家惯有印象中的“投资银行”,从业务方面看,华兴按“漏斗”模式构建起各业务条线,“漏斗模型”的开口是早期项目平台,包括Alpha、星起等;中层是成长期项目的私募融资、并购服务,再到成熟期企业的A股、港股、美股证券市场服务。

其次,杜永波认为,对于华兴来说,选择投资标的标准和原则就是被投企业基本上都是所在领域头部企业,因为头部企业本身抗风险能力非常强;最后,资本市场调整有时候不是坏事,有成长潜力的公司会利用这个过程抓紧扩张、练内功。

、心要足够大,才能有大格局,要懂得去跟团队、投资人分享。

最新招股书显示,这部分收入只是华兴旗下私募股权基金管理的资产收取的管理费用,另外这些基金所投项目未实现附带权益净额上半年达到万美元,较上年同期增长近%。可以预见的是,未来随着华兴旗下私募基金所投项目业绩开始释放,又将成为投行业务以外的业绩支柱。

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“我们虽然是在做项目、做交易,但我们一向认为我们也在做人,我们积累的是朋友,是人脉。朋友、人脉成就了华兴的今天。我们进行一桩交易,会看这个人值不值得华兴跟他交朋友。我们跟这个人之间,是不是不说一辈子,至少年、年能一起做买卖。我们不希望只是做一锤子买卖,而是希望我们在一起还能干点什么其他的事儿。从这个角度来说,我们很讲究这个人值不值得去交。有句名言说,没有永久的朋友,只有永久的利益。但我还真不是那么想,有时再多的钱放在眼前,这个人交不成朋友,宁愿不做。”

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并购顾问

乐信:.亿美元, 年美国首次公开发售

自如,年月,融资亿人民币

陌陌:.亿美元, 年美国首次公开发售

下面列出部分往绩记录期间及直至最后实际可行日期提供顾问服务的融资亿美元以上的已公布私募融资交易。(部分)

一位不那么起眼的上海男人。他光头,瘦瘦小小,却喜欢F赛车和拳击,他就是华兴资本的创始人——包凡。

A:本质角度来说,我们对新经济的理解是——对模拟世界数字化的过程。也就是把以前很多的模拟信号变成数字信号。

甚至于像医药健康,我们说很多基因技术,基因本质上就是把一个人是一个模拟形的一个系统破解了,变成数字化,但还没有完全破解,所以还有很多事需要去做,这个角度实际上是一个数字化。

第一是行业的拓展。“外界以为我们只做互联网,我们今天做了很多互联网之外的事情,比如说企业服务、物流、新零售、医疗健康,我们已经做的相当多了。”包凡称,未来还将关注新能源,新材料,现代制造业结合大数据、机器人技术等领域。

最新招股书显示,这部分收入只是华兴旗下私募股权基金管理的资产收取的管理费用,另外这些基金所投项目未实现附带权益净额上半年达到万美元,较上年同期增长近%。可以预见的是,未来随着华兴旗下私募基金所投项目业绩开始释放,又将成为投行业务以外的业绩支柱。

华兴资本的成长史不同于一般的投行,反而更符合互联网企业的发展路径,“哪有投行券商像我们一样多人都投入到新经济中的呢?”包凡在上市后的媒体采访时说道。

A:一个企业的投资价值取决于基本面,我们对未来业绩的增长还是很有信心。所以短期的股价波动,我们不会太在意关注,也希望大家对我们有信心。

包凡:华兴一直以来都在打造一个平台,希望将新经济领域的优质资产和资金之间做一个高效的匹配。这种匹配很大程度上取决于一个是对优质资产的获取能力,第二是资产的定价能力;获取能力依托于我们铺设的线上和线下连接新经济优质资产的渠道,定价能力这一点与数据有很直接的关系。华兴资本打造的这一平台目前来看是交易量最大,交易数据也最完整的,对资产定价的方方面面有自己的独特之道和自己的模型在。

来源:独角兽早知道

包凡:我好像瘦了点。

王力行强调公司一直坚持始终保持中立,而历史来看或许会有一个所谓选边“站队”的印象:“但历史统计数据来看,(站队)可能是个错觉吧。”他也表示,蚂蚁金服参与认购成为公司上市基石投资人也是看到了华兴资本的价值,并指公司非常愿意与所有行业巨头们合作。

类似这样的行事规则,使得外界为华兴贴上了江湖气的标签,但在包凡看来,所谓的江湖气更多的是信任。

早在创业第一年仅有的两单业务中,包凡在客户中星微电子就做了年的兼职CFO;后续业务模式扩张时,除了公司的战略眼光外,“老客户们”的需求支持可以说是主要动力之一。

爱奇艺:亿美元,年美国首次公开发售

其实我们今天来干的事情一直在做这个平台,我们投行是平台的底座,是平台的基础设施,没有投行我们就不可能获取流量,不可能提供交易,没有办法提供流动性,但在此之上我们资产管理和财富管理收入这个平台,所以今天做的事情跟我们当时的初衷是没有区别的,我们只是说在盖一个房子,先把底座给盖了才去盖上面的客厅,再去盖其他的地方,一直在这个蓝图之下做这些事。

第一是行业的拓展。“外界以为我们只做互联网,我们今天做了很多互联网之外的事情,比如说企业服务、物流、新零售、医疗健康,我们已经做的相当多了。”包凡称,未来还将关注新能源,新材料,现代制造业结合大数据、机器人技术等领域。

在过去的十年间,中国互联网领域最有影响力的一系列融资、并购和上市项目,包括美团、滴滴出行、链家、商汤科技等,背后的操盘手都是华兴资本,而包凡成为了站在幕后的那个男人。

多数投资者在看招股书时可能会注意到,在提及竞争力时,华兴多次提到在前期顾问业务等环节与客户关系的培养,和全生命周期的深度服务等精品化业务品牌。这个看似有些虚的东西,对于本质上是做人的生意、轻资产的投行业务来说确实很重要,也确实是华兴发家关键因素之一。

此次华兴资本上市募资净额为.亿港元,其中%用于进一步扩展投资银行业务,约%用于进一步扩展投资管理业务,%用于发展财富管理业务,%用于业务线科技发展,%用于公司运营开支等。

不过,最让包凡所乐道的,是他是国内最早提出“新经济”概念的人物之一。包凡在创立华兴资本前,曾先后供职于摩根士丹利和瑞士信贷等多家国际知名投行。对于新经济的思考,让包凡发现了一大批互联网独角兽,华兴资本也因此被称为“顶尖新经济公司推手”。

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包凡:我们本质上还是做一个平台,一方是优质资产,另一方是各种各样的资金,我们希望在其中做一个匹配。这个匹配取决于资产的获取能力和定价能力。获取能力通过我们线上线下渠道,定价能力主要体现在华兴这个平台在新经济中的交易量是最大的,交易数据是最完整的,所以我们对于资产有自己的定价模型。

年,美团与大众点评战略合并

以下为华兴资本 IPO 现场问答实录:

上市方面:华兴资本有香港和美国的证券业务牌照,将它的客户唯品会等等“送”上了市。而京东、陌陌,途牛、神州租车等公司的IPO背后,都有华兴资本的身影。

“我们虽然是在做项目、做交易,但我们一向认为我们也在做人,我们积累的是朋友,是人脉。朋友、人脉成就了华兴的今天。我们进行一桩交易,会看这个人值不值得华兴跟他交朋友。我们跟这个人之间,是不是不说一辈子,至少年、年能一起做买卖。我们不希望只是做一锤子买卖,而是希望我们在一起还能干点什么其他的事儿。从这个角度来说,我们很讲究这个人值不值得去交。有句名言说,没有永久的朋友,只有永久的利益。但我还真不是那么想,有时再多的钱放在眼前,这个人交不成朋友,宁愿不做。”——包凡

当然这是一些抉择,在某一些个案上,大家还是要从各个角度去企划,来更好地满足我们的标准。

据了解,本次华兴资本IPO香港公开发行将于月日时正式开始,月日时正式结束,届时最终发行价将敲定。公司股票预计于月日在港交所正式上市。

陌陌:.亿美元, 年美国首次公开发售

其次,杜永波认为,对于华兴来说,选择投资标的标准和原则就是被投企业基本上都是所在领域头部企业,因为头部企业本身抗风险能力非常强;最后,资本市场调整有时候不是坏事,有成长潜力的公司会利用这个过程抓紧扩张、练内功。

第三,我们一直谈论格局,我们希望这个创业者需要 think big(想得很大),同时还有一个 big heart,这个心要足够大,只有这样,当他看到这个格局足够大,他才会真正地懂得去分享,当一个人自己格局很小的时候,是很难去分享的。但是做创业这件事情有很大的需要,懂得去分享,无论是跟团队分享、投资人分享,都需要去分享。

上市后业务增长点为投资银行、资产管理和财富管理三项,计划通过十年做到三足鼎立。

眼见谈判无法推进,包凡使出一招“关小黑屋”——在和其中一方谈的时候故意避开另一方,把最根本的诉求挖掘出来,然后尽量把双方的利益诉求拉回到中间线。隔天,包凡干脆把话挑明,一个背靠腾讯,一个背靠阿里,小钱不是烧不起,现在打到数十亿美金,再烧下去已经没有意义。

王力行强调公司一直坚持始终保持中立,而历史来看或许会有一个所谓选边“站队”的印象:“但历史统计数据来看,(站队)可能是个错觉吧。”他也表示,蚂蚁金服参与认购成为公司上市基石投资人也是看到了华兴资本的价值,并指公司非常愿意与所有行业巨头们合作。

华兴资本这家投行跟美团点评同一天在香港联交所递交了IPO招股书。

眼见谈判无法推进,包凡使出一招“关小黑屋”——在和其中一方谈的时候故意避开另一方,把最根本的诉求挖掘出来,然后尽量把双方的利益诉求拉回到中间线。隔天,包凡干脆把话挑明,一个背靠腾讯,一个背靠阿里,小钱不是烧不起,现在打到数十亿美金,再烧下去已经没有意义。

编辑 | C叔

经手了众多独角兽企业的业务,让华兴获得了“独角兽背后的创业者”称号。

包凡:目前,华兴的资产管理业务已经有了一定的规模。资产管理目前对盈利的贡献大概为%。我认为这块未来还有大空间。

作者:N姐

对于包凡,在创投界都流传这么一句话:如果你没听说过包凡,或者包凡没听说过你,那么说明你的业绩还拿不上台面。如果你需要找到包凡来服务了,那么恭喜你即将要迈进独角兽俱乐部。

截至年月日,华兴资本自成立以来为笔私募融资交易提供建议,累计筹集亿美元。

这反映了华兴资本能够与客户建立深度信赖及获委聘为战略财务顾问而非仅仅负责交易执行的能力。

从年至年,华兴资本在顾问服务市场占有率高居首位,所占份额为.%。年当年,华兴资本占中国新经济私募融资市场份额.%,第二位占比为.%;作为新经济并购市场上最大的服务机构,华兴的市场占有率为.%。而一系列“里程碑”式的交易案例广被认为是华兴在新经济金融服务领军地位的最好见证。

华兴资本从财富管理的角度去布局这些人有我们的优势:第一,我们知道他们在哪里,通过投行服务、资产管理服务,都建立起了合作的关系和信任;第二,我们手里的确有他们想要投资的资产标的,不论是我们自己基金投资的,还是项目服务的。第三,华兴的品牌在新经济领域有天然的认知。今天,我(包凡)的微信被刷爆了,各种祝贺。感动的同时,也的确感受到,新经济的圈子里大家还是很关注我们的,这也给到了我们信心。

千禧年初,新兴企业高速增长还未引起大投行注意,华兴资本应运而生。年到年,华兴资本创始人包凡还在亚信负责投资、并购和战略合作等工作,期间发现国内高科技创业公司都拥有惊人的成长速度,但资本力量还未出现大幅介入的迹象,当时以中金为主的国内大投行也还没重视这块市场。

实际上早在腾讯入股京东的两年前,包凡就曾劝说刘强东引入腾讯作为战略投资者。两人于年结识,当时京东准备融资,华兴因判断有风险未促成合作。尽管如此,刘强东强烈的信念和能成大事的实力与义气,给包凡留下了深刻印象。年,华兴促成DST以亿美元投资京东,随着合作愈加紧密,俩人也成了“好哥们”。

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类似这样的行事规则,使得外界为华兴贴上了江湖气的标签,但在包凡看来,所谓的江湖气更多的是信任。

在华兴十周年的纪录片中,互联网大佬们谈到和华兴交集时的另一个关键词就是信任。

经手了众多独角兽企业的业务,让华兴获得了“独角兽背后的创业者”称号。

我觉得如果说看未来十年的话,这三个会持续成为华兴的业绩核心。

年,滴滴与快的的烧钱大战已经进入“鏖战”阶段,持续的烧钱让两家公司疲惫尽显。最开始快的方面找到滴滴有意谈判,然而并未谈拢。此后双方找到华兴资本,让其担任两家企业共同的财务顾问。

卖方顾问工作一般包括(视情况而定)评估出售及流动资金替代方案、交易流程设计、识别及招揽买家、协调流程与尽职调查和协商主要交易条款(包括公司治理、时机、结构及定价)。

更新版招股书显示,华兴资本全球发售的发售股份数目达到.万股,以发行价计算,华兴资本此次IPO募资额达到.亿港元,市值达到了.亿港元。

截至年月日,华兴资本自成立以来为笔私募融资交易提供建议,累计筹集亿美元。

公司通过连接优秀创业家,发挥强大的网络效应,形成正反馈闭环。公司连接网络由创业家构成,创业家作为客户、意见领袖、投资者的多重身份,助力形成互荐网络,夯实项目储备基础。同时公司自有渠道带来的项目及商机,进一步吸引更多渴望投资新经济的资本,投资者群体的深度与质量又成为吸引创业家的亮点。最后成功的创业家,逐步通过直接投资公司项目或间接投资公司管理的基金,成为投资者,形成良性持久循环。

包凡:国际化不是全球化,我们想做一件事情还是帮助中国的投资人或者中国资本能够寻找全世界的新兴的优势的机会,从这个角度来说,我觉得现在做的人好像也不多。

文丨陈之琰 编辑丨洪鹄

创业年,包凡被业界称为收获互联网圈“最强人脉”的男人。圈内朋友都说,包凡号称人脉王,特别善于借助朋友圈的力量,壮大自己的实力。

在这整个蓝图里,华菁证券是很重要的一部分,在国内资管和财富管理业务,都需要持牌机构去做。我们会让华菁证券的业务和华兴资本集团的业务做一个有机的结合。

年,京东与腾讯战略合作

如今,美团点评作为广受投资者看好的移动互联网巨头,也即将迎来其赴港上市敲钟的高光时刻。在美团点评披露的招股书中,华兴资本依然是其IPO的独家财务顾问/联席全球协调人。

并购顾问

在包凡的微博中,他给自己贴的标签是,伪经济学家、F狂人、MMA(综合格斗)、金融工作者,而月日,他又多了一个新title,上市公司董事长。

次年,百度超越Google成为中国网民首选搜索引擎,互联网企业阿里巴巴获得万美元规模的私募融资,加上腾讯登陆港股市场等大事件,让人们看到中国互联网崛起的迹象,从而引发国内新经济公司融资需求的日益增长,也直接促成了包凡离职创办为新兴行业服务的投行——华兴资本。

编辑 | C叔

中国一定有机会出现一家世界级投行,华兴资本是最有希望的那一家。

当然,除了人和,天时、地利也非常重要。正是抓住中国互联网经济腾飞的历史性机遇,再加上立足本土发展、一众资本和互联网大佬加持,才让包凡逐渐建立起自己投行一哥的江湖地位。

科技讯 月日上午消息,华兴资本今日在香港交易所上市,股票代码为,开盘价.港元,与.港元的发行价持平,按开盘价计算,华兴资本市值达到.亿港元。

借助中概股热潮,华兴收获了诸如亚信联创私有化、兰亭集势赴美IPO、博雅互动港股上市,去哪儿网赴美IPO等知名大单。

继小米、美团、海底捞之后,中国过去年新经济中,投资银行的代表——华兴资本终于迎来上市的一日。

月日晚时,华兴资本正式向港交所递交IPO申请。通过招股书,可以较全面地看到这家“新经济金融服务机构”的基本面情况:招股书显示,华兴资本年总营收.亿美元,同比前年的.亿美元增长.%,截至月日年Q,营收达万美元,同比增幅.%。

第二,比较重要的一点是创业者本身自己要有自我学习、突破自我的能力,作为一个创业企业,没有一个人创业的时候就具备管理这个企业的能力。包括滴滴这些企业,坦率地说,程维以前肯定没有驾驭那么大一个平台的经验,但是他为什么今天能做到这件事?是因为他不断地进步,不断地在学习,这种超越自己的能力相当关键;

最新招股书显示,这部分收入只是华兴旗下私募股权基金管理的资产收取的管理费用,另外这些基金所投项目未实现附带权益净额上半年达到万美元,较上年同期增长近%。可以预见的是,未来随着华兴旗下私募基金所投项目业绩开始释放,又将成为投行业务以外的业绩支柱。

华兴,并购之王

上市后业务增长点为投资银行、资产管理和财富管理三项,计划通过十年做到三足鼎立。

摩拜单车,年月,融资亿美元

或许很多人对华兴资本不是很熟悉,但滴滴和快的、同城和赶集网、美团网和大众点评网,中国互联网并购大案中均有华兴资本的身影。也是华兴资本一手促成了京东和腾讯的合作,并深度参与了聚美优品、唯品会的上市。

包凡:我觉得第一点,互联网只是我们的一个团队,我们现在有 个团队,覆盖 个不同的赛道,物流、半导体、硬件、医疗健康等等,今天华兴覆盖的版图远远不只互联网,互联网只是我们一个赛道,我们未来不限于互联网,刚才也提到,新经济是一个广义的概念,实际上是对物理世界的数字化的改造。

从年至年,华兴资本在顾问服务市场占有率高居首位,所占份额为.%。年当年,华兴资本占中国新经济私募融资市场份额.%,第二位占比为.%;作为新经济并购市场上最大的服务机构,华兴的市场占有率为.%。而一系列“里程碑”式的交易案例广被认为是华兴在新经济金融服务领军地位的最好见证。

就华菁分部而言,上半年收入为万美元,同比增长.%。该增加主要是由服务于新经济公司的顾问收入增加,惟部分被不利市况导致有关资产支持证券承销费用减少所抵销,以及利息收入增加。

继小米、美团、海底捞之后,中国过去年新经济中,投资银行的代表——华兴资本终于迎来上市的一日。

界面新闻:华兴资本这次上市也是明确提出,要在投行业务的基础上发展另外两块业务,即资产管理业务、财富管理业务。似乎在悄然切换这个发力点?未来华菁证券会是资管和财富管理业务的主体?

年,赶集网与同城的战略合并

包凡:十年以后基本上是三足鼎立。

从年至年,华兴资本在顾问服务市场占有率高居首位,所占份额为.%。年当年,华兴资本占中国新经济私募融资市场份额.%,第二位占比为.%;作为新经济并购市场上最大的服务机构,华兴的市场占有率为.%。而一系列“里程碑”式的交易案例广被认为是华兴在新经济金融服务领军地位的最好见证。

年,包凡创立了华兴资本。

新经济金融服务“第一股”

公司依托投行、投资管理、华菁证券三条业务主线,构建互补协同平台,促进交叉销售,驱动其他变现机会。公司为客户提供覆盖其企业整个生命周期的顾问服务,可通过私募股权业务直接投资布局,依托华菁证券对接国内资本市场资源。

年,美团与大众点评战略合并

可以看到,未来随着我国新经济、新技术的崛起,对华兴资本这种具有多年新经济数据积累的金融机构来说,既是机遇,也是挑战。

包凡:我们今年启动了未来领袖培养计划,培养下一代合伙人。找到一批年轻的后,当代合伙人传帮带,让他们逐渐介入公司的管理,给他们未来很多的上升空间。

圈内朋友都说,包凡号称人脉王,特别善于借助朋友圈的力量,壮大自己的实力。

在其投资银行生涯中,包凡帮助客户融资超过亿美元,完成超过亿美元的国际并购业务。后来他又去被称作中国互联网公司“鼻祖”的亚信待了四年,做首席战略官,负责投资、并购及战略合作业务,在那里,他接触了四、五百家高科技创业公司。

私募融资

下面列出部分往绩记录期间及直至最后实际可行日期提供顾问服务的融资亿美元以上的已公布私募融资交易。(部分)

忙着自救的国际投行逐步收缩中国业务,而华兴资本则在年立刻推出的并购顾问服务,将国际大行无暇顾及的国内市场收入囊中。

来源:独角兽早知道

华兴资本起家于顾问服务,包括私募融资及并购顾问。实际上年成立之初,华兴只做成了寥寥几笔单子。

下面列出直至最后实际可行日期华兴资本作为承销商的部分股权发售交易。

阅文集团:亿美元, 年香港首次公开发售

编辑 | C叔

、希望它所在的是一个比较巨大的市场;

当然,除了人和,天时、地利也非常重要。正是抓住中国互联网经济腾飞的历史性机遇,再加上立足本土发展、一众资本和互联网大佬加持,才让包凡逐渐建立起自己投行一哥的江湖地位。

在华兴十周年的纪录片中,互联网大佬们谈到和华兴交集时的另一个关键词就是信任。

陌陌:.亿美元, 年美国首次公开发售

包凡在当天接受媒体采访时称,未来投行、投资管理、财富管理这三块业务将形成三足鼎立,此外华兴资本在财富管理领域,明年也将有所动作。

第三,华兴的品牌对于新经济人群,已经有着天然的认知度。的确,感觉在新经济圈子里面,大家还是相当关注我们,大家也都很希望我们能成功,所以这也给了我们信心。我觉得我们还是很有可能,很有希望能做到这件事。

早在创业第一年仅有的两单业务中,包凡在客户中星微电子就做了年的兼职CFO;后续业务模式扩张时,除了公司的战略眼光外,“老客户们”的需求支持可以说是主要动力之一。

一位不那么起眼的上海男人。他光头,瘦瘦小小,却喜欢F赛车和拳击,他就是华兴资本的创始人——包凡。

年,美团与大众点评战略合并

华兴资本这家投行跟美团点评同一天在香港联交所递交了IPO招股书。

问:我们明确提出,要在投行之上发展财富管理,是不是要转换着力点,财富管理业务将主要由华菁证券做吗?我们基金在做投资管理已经做到一定规模,华兴做资管的优势是什么?

并购方面:年,滴滴快的、美团点评、赶集、携程去哪儿这四大并购案中,华兴参与了前三大案子,以此奠定了在新经济并购领域的地位。

据了解,本次华兴资本IPO香港公开发行将于月日时正式开始,月日时正式结束,届时最终发行价将敲定。公司股票预计于月日在港交所正式上市。

次年,百度超越Google成为中国网民首选搜索引擎,互联网企业阿里巴巴获得万美元规模的私募融资,加上腾讯登陆港股市场等大事件,让人们看到中国互联网崛起的迹象,从而引发国内新经济公司融资需求的日益增长,也直接促成了包凡离职创办为新兴行业服务的投行——华兴资本。

快手,年月,融资.亿美元

包凡——华兴资本背后的男人

年,京东与腾讯战略合作

月号,接连两家赴港上市公司爆出最新消息。一个是美团点评,一个是华兴资本。

第二,市场变化很快,我们希望寻找到的企业业务模式,或者他竞争的优势,是随着时间的推移可以持续的,是时间的朋友,而不是随着技术有一点变化,大家有一些什么样的改变,它的优势就抵消掉了;

第四,我们要想办法投一个优秀的团队,尤其是新经济行业里面,土地、房产、固定资产这类的东西,市场变化又快,这样的话是不是一个有能力、有远见、有干劲的团队?遇到各种各样不同情况,逢山开路、遇水搭桥”,把这个企业最后一步步带向成功,我们是希望和这样一些最优秀的创业者同行。

这个趋势我们在很多行业都看到了。物理的世界有多少还处在模拟信号状态的,未来都有数字化的可能。

、不断地进步、不断地在学习,有超越自己的能力;

此外,据悉华兴资本全球发售的国际配售部分已于月日开始进行,预期定价日为月日,配售结果则将在月日公布;若无意外,华兴资本将在月日正式登陆港交所主板挂牌买卖。

lxa成功的创业家将持续在中国新经济领域发挥重要作用,包括开创新业务模式及提供行业发展意见。各新经济领域的前几大企业能创造该领域的大部分价值。

对于包凡,在创投界都流传这么一句话:如果你没听说过包凡,或者包凡没听说过你,那么说明你的业绩还拿不上台面。如果你需要找到包凡来服务了,那么恭喜你即将要迈进独角兽俱乐部。

公司通过连接优秀创业家,发挥强大的网络效应,形成正反馈闭环。公司连接网络由创业家构成,创业家作为客户、意见领袖、投资者的多重身份,助力形成互荐网络,夯实项目储备基础。同时公司自有渠道带来的项目及商机,进一步吸引更多渴望投资新经济的资本,投资者群体的深度与质量又成为吸引创业家的亮点。最后成功的创业家,逐步通过直接投资公司项目或间接投资公司管理的基金,成为投资者,形成良性持久循环。

导语: 在更新招股书四天之后,月日,华兴资本控股有限公司(股票代码:)(下称“华兴资本”)在香港召开IPO新闻发布会,正式启动在港公开发售。据介绍,此次华兴资本IPO全球发售的股份数为,,股,其中%为香港公开发售股份,%为国际配售股份,发行价格区间为.-.港元/股,若加上绿鞋计划,华兴资本最高募集资金为.到.亿美元。

经手了众多独角兽企业的业务,让华兴获得了“独角兽背后的创业者”称号。

公司通过连接优秀创业家,发挥强大的网络效应,形成正反馈闭环。公司连接网络由创业家构成,创业家作为客户、意见领袖、投资者的多重身份,助力形成互荐网络,夯实项目储备基础。同时公司自有渠道带来的项目及商机,进一步吸引更多渴望投资新经济的资本,投资者群体的深度与质量又成为吸引创业家的亮点。最后成功的创业家,逐步通过直接投资公司项目或间接投资公司管理的基金,成为投资者,形成良性持久循环。

公司业务贯穿客户全生命周期,定制化满足客户不同阶段需求。公司依托“漏斗模式”,覆盖客户全生命周期。旗下Alpha团队与星起平台,与早期创业者深入对接,为其提供支持服务,作为建立长期客户关系的起点与契机;成长期业务范围,延伸至独角兽公司,主要提供股本及债务方面的私募融资服务,及上市筹备、并购等更广泛服务;客户后期/上市后,除成长期产品及服务外,公司在销售及交易、经纪、研究在内的资本市场业务支持下,为后期客户提供国内外股票承销等服务。公司-年为京东提供私募融资及IPO等各项服务达次,贯穿京东全生命周期。

Q:财富管理上,华菁证券会是一个主要的抓手吗?

在其投资银行生涯中,包凡帮助客户融资超过亿美元,完成超过亿美元的国际并购业务。后来他又去被称作中国互联网公司“鼻祖”的亚信待了四年,做首席战略官,负责投资、并购及战略合作业务,在那里,他接触了四、五百家高科技创业公司。

作为民营投行的翘楚,华兴资本在巨头林立的市场环境下显得长袖善舞,游刃有余。从顾问业务、承销业务到投资业务,从美团、链家到优信、商汤,“华兴资本”四个字始终与独角兽为伴,成为行业中不可忽视的力量。

新经济金融服务“第一股”

问:因为感觉华兴资本这边给人留下印象是明星投行家投资人主导的企业,下一步不知道会不会去培养下一代,您有没有这样的打算?

摩拜单车,年月,融资亿美元

华米:.亿美元, 年美国首次公开发售

继小米、美团、海底捞之后,中国过去年新经济中,投资银行的代表——华兴资本终于迎来上市的一日。

并购方面:年,滴滴快的、美团点评、赶集、携程去哪儿这四大并购案中,华兴参与了前三大案子,以此奠定了在新经济并购领域的地位。

眼见谈判无法推进,包凡使出一招“关小黑屋”——在和其中一方谈的时候故意避开另一方,把最根本的诉求挖掘出来,然后尽量把双方的利益诉求拉回到中间线。隔天,包凡干脆把话挑明,一个背靠腾讯,一个背靠阿里,小钱不是烧不起,现在打到数十亿美金,再烧下去已经没有意义。

圈内朋友都说,包凡号称人脉王,特别善于借助朋友圈的力量,壮大自己的实力。

包凡:我们现在做的事情,其实和我们的初衷没有区别。

月日,华兴资本在港交所更新招股书,增加了年上半年的最新业务数据。更新的招股书显示:年上半年,华兴资本整体营业收入由年上半年的万美元增至.亿美元,同比增长达%。具体各项分部业务情况如下:

华兴资本称,该公司并购顾问服务已帮助腾讯、百度、阿里巴巴、京东、美团-大众点评等互联网巨头及市场领导者完成价值数十亿美元的战略并购交易。

从上表可看出,年上半年,华兴资本三大业务板块营收同比均出现约%的大幅增长,特别是投资管理业务板块,营收规模已从年的全年不足千万美元,飙升至年上半年的超万美元,三年多时间增长近倍之巨。

顶尖新经济公司推手

从上表可看出,年上半年,华兴资本三大业务板块营收同比均出现约%的大幅增长,特别是投资管理业务板块,营收规模已从年的全年不足千万美元,飙升至年上半年的超万美元,三年多时间增长近倍之巨。

“漏斗模式”,满足不同要求

公司以创业家为中心,为以技术驱动、创新推动中国经济转型的新一代创业家提供服务。公司持续关注顶尖创业家,专注与有变革能力的创业家及其所创立的企业建立长期持续连接。截至年月日,中国新经济企业市值或估值最大的家企业中,家企业为华兴资本客户,公司独角兽客户市值占中国独角兽总市值一半以上(占比%)。

在华兴十周年的纪录片中,互联网大佬们谈到和华兴交集时的另一个关键词就是信任。

过去年,华兴始终将自身命运与中国新经济紧密捆绑,事实证明这是一个明智选择。在“一个独角兽公司平均只需年”的中国创投环境下,众多新经济领域的明星公司身后多多少少都有着华兴的身影——无论是以融资、并购、投资,抑或是IPO承销等形式,华兴无疑在中国的互联网历史中扮演着举足轻重的角色。

当然这是一些抉择,在某一些个案上,大家还是要从各个角度去企划,来更好地满足我们的标准。

陌陌:.亿美元, 年美国首次公开发售

在其投资银行生涯中,包凡帮助客户融资超过亿美元,完成超过亿美元的国际并购业务。后来他又去被称作中国互联网公司“鼻祖”的亚信待了四年,做首席战略官,负责投资、并购及战略合作业务,在那里,他接触了四、五百家高科技创业公司。

在那则多字的商业准则中,包凡这样写下:“为了让华兴更有凝聚力,我们致力于实现员工与华兴、员工与员工之间的信任和忠诚度最大化。”“我们无比重视华兴的声誉。虽然人才和资金对我们同样重要,但华兴的声誉才是我们最宝贵的资产。我们坚持以最严格的政策、法律以及道德规范来约束我们的行为。”

截至年月日,华兴资本提供意见的并购交易累计价值共计亿美元。华兴资本称,在许多实例中,他们是并购交易双方的顾问,例如滴滴及快的合并、美团与大众点评战略合作交易。

在过去的十年间,中国互联网领域最有影响力的一系列融资、并购和上市项目,包括美团、滴滴出行、链家、商汤科技等,背后的操盘手都是华兴资本,而包凡成为了站在幕后的那个男人。

根据“IPO早知道”独家消息源,华兴资本已初步确定超豪华的基石阵容,拥有定价的“意见领袖”效应,也为华兴资本的IPO保驾护航。本次IPO将于月日正式香港上市。

在其投资银行生涯中,包凡帮助客户融资超过亿美元,完成超过亿美元的国际并购业务。后来他又去被称作中国互联网公司“鼻祖”的亚信待了四年,做首席战略官,负责投资、并购及战略合作业务,在那里,他接触了四、五百家高科技创业公司。

一位不那么起眼的上海男人。他光头,瘦瘦小小,却喜欢F赛车和拳击,他就是华兴资本的创始人——包凡。

美团点评,年月,融资亿美元

截至月日,华兴资本已为约项交易提供顾问服务,交易金额超亿美元,投资管理业务所管理的资产规模约亿美元,京东、滴滴、美团等企业均为其客户;华兴证券(香港)已担任项香港及美国IPO的承销商,筹资共计亿美元(行使超额配股权后)。

编辑 | C叔

年,赶集网与同城的战略合并

包凡:这个行业积累了很久,我认为是我们的团队,都不是一朝一夕获取到的,第二我们实际上你看我们在很早的时候就开始发掘优秀的企业,而且一路伴随他们成长,我觉得现在没有一家投行能够做到这一点,可能券商也许上市的时候会考虑,但是不可能伸的那么长。国内也许有些其他做 FA 的同行,但是他没有能力伴随这个企业都到资本市场,甚至于上市以后还一路继续伴随,都不具备这个实力。所以从最早的时候,我们打法还是相当独特的。最后退一万步说,虽然大家国内同行都在做这个,有哪一些同行,有 个人团队来干新经济的。

作为民营投行的翘楚,华兴资本在巨头林立的市场环境下显得长袖善舞,游刃有余。从顾问业务、承销业务到投资业务,从美团、链家到优信、商汤,“华兴资本”四个字始终与独角兽为伴,成为行业中不可忽视的力量。

下面列出部分往绩记录期间及直至最后实际可行日期提供顾问服务的融资亿美元以上的已公布私募融资交易。(部分)

第二,产品的拓展。包凡表示,未来将重点关注资管业务和财富管理业务。

截至年月日,华兴资本自成立以来为笔私募融资交易提供建议,累计筹集亿美元。

年,包凡创立了华兴资本。

年,美团与大众点评战略合并

本质上,华兴资本想做的是新经济优质资产和资金之间的高效匹配。

继小米、美团、海底捞之后,中国过去年新经济中,投资银行的代表——华兴资本终于迎来上市的一日。

当然,除了人和,天时、地利也非常重要。正是抓住中国互联网经济腾飞的历史性机遇,再加上立足本土发展、一众资本和互联网大佬加持,才让包凡逐渐建立起自己投行一哥的江湖地位。

继小米、美团、海底捞之后,中国过去年新经济中,投资银行的代表——华兴资本终于迎来上市的一日。

从上表可看出,年上半年,华兴资本三大业务板块营收同比均出现约%的大幅增长,特别是投资管理业务板块,营收规模已从年的全年不足千万美元,飙升至年上半年的超万美元,三年多时间增长近倍之巨。

顶尖新经济公司推手

千禧年初,新兴企业高速增长还未引起大投行注意,华兴资本应运而生。年到年,华兴资本创始人包凡还在亚信负责投资、并购和战略合作等工作,期间发现国内高科技创业公司都拥有惊人的成长速度,但资本力量还未出现大幅介入的迹象,当时以中金为主的国内大投行也还没重视这块市场。

作者:N姐

其实我们今天来干的事情一直在做这个平台,我们投行是平台的底座,是平台的基础设施,没有投行我们就不可能获取流量,不可能提供交易,没有办法提供流动性,但在此之上我们资产管理和财富管理收入这个平台,所以今天做的事情跟我们当时的初衷是没有区别的,我们只是说在盖一个房子,先把底座给盖了才去盖上面的客厅,再去盖其他的地方,一直在这个蓝图之下做这些事。

新经济金融服务“第一股”

第二,产品的拓展。包凡表示,未来将重点关注资管业务和财富管理业务。

问:华兴资本对于新经济的定义是怎样的?

本质上,华兴资本想做的是新经济优质资产和资金之间的高效匹配。

在其投资银行生涯中,包凡帮助客户融资超过亿美元,完成超过亿美元的国际并购业务。后来他又去被称作中国互联网公司“鼻祖”的亚信待了四年,做首席战略官,负责投资、并购及战略合作业务,在那里,他接触了四、五百家高科技创业公司。

来源 | IPO早知道

新经济金融服务“第一股”

次年,百度超越Google成为中国网民首选搜索引擎,互联网企业阿里巴巴获得万美元规模的私募融资,加上腾讯登陆港股市场等大事件,让人们看到中国互联网崛起的迹象,从而引发国内新经济公司融资需求的日益增长,也直接促成了包凡离职创办为新兴行业服务的投行——华兴资本。

华兴资本定位精品投行,主营业务包括投资银行、投资管理与证券服务。根据公司最新招股书,截至年前三个月,三项业务收入占总收入比重分别约为.%、.%与.%。其中,华兴资本证券业务由华菁证券负责。华菁证券成立于年,是华兴资本在境内的多牌照证券合资公司。

对于那场经济危机,谢屹璟仍然记忆深刻:整整八个月,没有一个项目完成,收不进一分钱,财务压力非常大。年,为了维持公司正常运转,该年华兴所有合伙人都没有发奖金。

这种理想主义也很容易被外界感知,华兴的官网上挂着的商业准则,据了解,这是包凡的手笔。

华兴资本称,公司是少数获准于香港、美国及中国提供承销服务的中国金融机构之一。由于许多原有的顾问服务客户准备进入公开市场,他们于年开始提供承销服务。

包凡,幕后的掌舵人

独角兽早知道了解到,华兴资本于昨日确定首批基石投资者,将在月日赴港IPO。据悉,首批基石投资者包括蚂蚁金服、LGT(LGT Group Foundation)及雪湖资本(Snow Lake Funds)三家机构。月日晚间,华兴资本更新招股书,年上半年,华兴资本整体营收.亿美元,同比增长%,同期经营利润则达到万美元。

可以看到,未来随着我国新经济、新技术的崛起,对华兴资本这种具有多年新经济数据积累的金融机构来说,既是机遇,也是挑战。

并购方面:年,滴滴快的、美团点评、赶集、携程去哪儿这四大并购案中,华兴参与了前三大案子,以此奠定了在新经济并购领域的地位。

问:今天华兴股价开盘后有所下跌,您如何看待目前华兴资本的股价表现?

据“独角兽早知道”独家消息源,华兴资本赴港上市,Goldman和ICBC为主承销商,财务顾问为华兴资本自身,此次华兴资本计划通过IPO募资至多亿美元,预期估值区间为-亿美元,对应年市盈率-倍。据悉,华兴资本将于本周四(月日)开簿,月日完成定价,月日正式登陆港交所。

招股文件显示,华兴资本此次IPO共引入三名基石投资者,蚂蚁金服将通过支付宝认购万美元,亚洲对冲基金雪湖资本认购万美元,列支敦士登私人银行LGT认购万美元。

、希望投资的新经济企业在所在市场位于中国的前两名;

王力行强调公司一直坚持始终保持中立,而历史来看或许会有一个所谓选边“站队”的印象:“但历史统计数据来看,(站队)可能是个错觉吧。”他也表示,蚂蚁金服参与认购成为公司上市基石投资人也是看到了华兴资本的价值,并指公司非常愿意与所有行业巨头们合作。

类似这样的行事规则,使得外界为华兴贴上了江湖气的标签,但在包凡看来,所谓的江湖气更多的是信任。

对于包凡,在创投界都流传这么一句话:如果你没听说过包凡,或者包凡没听说过你,那么说明你的业绩还拿不上台面。如果你需要找到包凡来服务了,那么恭喜你即将要迈进独角兽俱乐部。

从国内的竞争者来看,和我们也不一样。华兴资本在这一行干了十几年,积累了那么久,不是一朝一夕可以获取的。我们特有的漏斗模式是从很早就开始挖掘新经济企业,并一路陪伴成长。国内券商是到了上市才介入到企业中,早期投资的FA则无法陪伴企业到资本市场。能用个人做新经济,只有华兴。 

华兴资本的成长史不同于一般的投行,反而更符合互联网企业的发展路径,“哪有投行券商像我们一样多人都投入到新经济中的呢?”包凡在上市后的媒体采访时说道。

新经济金融服务“第一股”

“我们虽然是在做项目、做交易,但我们一向认为我们也在做人,我们积累的是朋友,是人脉。朋友、人脉成就了华兴的今天。我们进行一桩交易,会看这个人值不值得华兴跟他交朋友。我们跟这个人之间,是不是不说一辈子,至少年、年能一起做买卖。我们不希望只是做一锤子买卖,而是希望我们在一起还能干点什么其他的事儿。从这个角度来说,我们很讲究这个人值不值得去交。有句名言说,没有永久的朋友,只有永久的利益。但我还真不是那么想,有时再多的钱放在眼前,这个人交不成朋友,宁愿不做。”——包凡

招股书披露,年可转换债券转换后的股权比例显示,CR Partners持股.%,为第一大股东,该公司权益为包凡所拥有,再加上接受包凡指示的Sky Alies Development Limited持股.%,包凡亦有权因行使根据雇员购股权计划获授的购股权而收取,,股股份,约持股.%。包凡合计拥有约.%股份的权益。

公司建立早期—成长期—后期/上市后“漏斗模式”,抓住早期服务“入口”。对整个行业而言,处在早期的初创企业相对较多,服务需求相对单一;相对成熟的成长阶段客户,企业数量较少,而其对于产品多元化、多样化需求更高。公司服务能在早期为创业家及初创企业提供巨大价值,因此将早期业务作为建立长期客户关系的重要入口,致力在早期筛选识别出优质创业家及初创企业,与其建立紧密关系,从而在其全生命周期内提供服务。

来源:界面 作者:离漓

A:新经济行业变化比较快,我们希望追逐的是长期的风口,而不是转瞬即逝的小风口。近期早期投资,在人工智能、大数据、在线教育、智能制造上都有一些小的热点。总体上讲,我们还是比较看好人工智能和大数据、和物联网结合。从原先的PC互联网,到移动互联网,下一个可能会进入万物皆互联、万物皆智能的时代。此外,医疗健康、生命科技也是未来很大的产业。我们有四五十人的团队在做这一块。

中国一定有机会出现一家世界级投行,华兴资本是最有希望的那一家。

当然,除了人和,天时、地利也非常重要。正是抓住中国互联网经济腾飞的历史性机遇,再加上立足本土发展、一众资本和互联网大佬加持,才让包凡逐渐建立起自己投行一哥的江湖地位。

年,京东与腾讯战略合作

公司以创业家为中心,为以技术驱动、创新推动中国经济转型的新一代创业家提供服务。公司持续关注顶尖创业家,专注与有变革能力的创业家及其所创立的企业建立长期持续连接。截至年月日,中国新经济企业市值或估值最大的家企业中,家企业为华兴资本客户,公司独角兽客户市值占中国独角兽总市值一半以上(占比%)。

对于包凡,在创投界都流传这么一句话:如果你没听说过包凡,或者包凡没听说过你,那么说明你的业绩还拿不上台面。如果你需要找到包凡来服务了,那么恭喜你即将要迈进独角兽俱乐部。

问:上市前后,您和华兴资本有哪些变化?

来源:独角兽早知道

摩拜单车,年月,融资亿美元

华兴已经不再仅是大家惯有印象中的“投资银行”,从业务方面看,华兴按“漏斗”模式构建起各业务条线,“漏斗模型”的开口是早期项目平台,包括Alpha、星起等;中层是成长期项目的私募融资、并购服务,再到成熟期企业的A股、港股、美股证券市场服务。

继小米、美团、海底捞之后,中国过去年新经济中,投资银行的代表——华兴资本终于迎来上市的一日。

作为民营投行的翘楚,华兴资本在巨头林立的市场环境下显得长袖善舞,游刃有余。从顾问业务、承销业务到投资业务,从美团、链家到优信、商汤,“华兴资本”四个字始终与独角兽为伴,成为行业中不可忽视的力量。

第三,地域的拓展。“未来计划进入新兴市场,因为我们客户已经进入新兴市场,我们也希望能够为我们中国投资人寻找全球投资的机会。”包凡说。

年,美团点评收购摩拜单车

原有顾问服务客户准备大举进军公开市场,华兴顺势提供承销服务。据悉,年华兴许多顾问客户要登陆公开市场了,公司便于年、年在香港及美国两地开展财务顾问、股票承销、销售、交易、经纪及研究服务。

新经济金融服务“第一股”

截至年月日,华兴资本自成立以来为笔私募融资交易提供建议,累计筹集亿美元。

我们希望在资金跟资产里面做一个匹配,这个匹配可以是直接的匹配,比如投行直接匹配,比如一家企业买另外一家企业这是最简单的匹配,还有一个匹配是说,如果是机构,散户的钱给了机构,给了保险公司,保险公司把这个钱给了我们的基金,这是另外一种匹配方式。

在其投资银行生涯中,包凡帮助客户融资超过亿美元,完成超过亿美元的国际并购业务。后来他又去被称作中国互联网公司“鼻祖”的亚信待了四年,做首席战略官,负责投资、并购及战略合作业务,在那里,他接触了四、五百家高科技创业公司。

年,滴滴与快的的烧钱大战已经进入“鏖战”阶段,持续的烧钱让两家公司疲惫尽显。最开始快的方面找到滴滴有意谈判,然而并未谈拢。此后双方找到华兴资本,让其担任两家企业共同的财务顾问。

从年至年,华兴资本在顾问服务市场占有率高居首位,所占份额为.%。年当年,华兴资本占中国新经济私募融资市场份额.%,第二位占比为.%;作为新经济并购市场上最大的服务机构,华兴的市场占有率为.%。而一系列“里程碑”式的交易案例广被认为是华兴在新经济金融服务领军地位的最好见证。

第二,产品的拓展。包凡表示,未来将重点关注资管业务和财富管理业务。

今天上午,彭博社消息称,美团点评港股IPO定价港元,位于至港元招股区间较高端,此次IPO筹集资金约亿美元。也就在同一天,华兴资本在香港召开IPO新闻发布会,正式启动在港公开发售。

问:招股书提到从数据中收集并提取洞见的能力,将成为下一步华兴重要的竞争优势。和其他金融公司相比,华兴在收集和利用数据上最大特点是什么?

在其投资银行生涯中,包凡帮助客户融资超过亿美元,完成超过亿美元的国际并购业务。后来他又去被称作中国互联网公司“鼻祖”的亚信待了四年,做首席战略官,负责投资、并购及战略合作业务,在那里,他接触了四、五百家高科技创业公司。

万国数据:.亿美元, 年美国首次公开发售

千禧年初,新兴企业高速增长还未引起大投行注意,华兴资本应运而生。年到年,华兴资本创始人包凡还在亚信负责投资、并购和战略合作等工作,期间发现国内高科技创业公司都拥有惊人的成长速度,但资本力量还未出现大幅介入的迹象,当时以中金为主的国内大投行也还没重视这块市场。

其次,杜永波认为,对于华兴来说,选择投资标的标准和原则就是被投企业基本上都是所在领域头部企业,因为头部企业本身抗风险能力非常强;最后,资本市场调整有时候不是坏事,有成长潜力的公司会利用这个过程抓紧扩张、练内功。

截至月日,华兴资本已为约项交易提供顾问服务,交易金额超亿美元,投资管理业务所管理的资产规模约亿美元,京东、滴滴、美团等企业均为其客户;华兴证券(香港)已担任项香港及美国IPO的承销商,筹资共计亿美元(行使超额配股权后)。

年,京东与腾讯战略合作

事实上,美团点评和华兴资本之间关于“投行家和独角兽”的故事,曾发生于众多移动互联网时代独角兽崛起的过程。华兴与京东、华兴与滴滴、华兴与途家……包括滴滴和快的的合并,优信二手车的几轮融资,华兴资本积累了和这些独角兽企业之间深厚的战斗友情,而维系这份友情的都是不仅仅是资本上的雪中送炭,更重要的是信任。

美团点评,年月,融资亿美元

问:华兴资本未来的盈利空间和增长点来自于哪些方面?

A:做任何项目的判断都不容易,因为它们彼此都长得不一样,最主要的标准有四个:第一,企业所在的是巨大的市场,有巨大的市场才有伟大的企业;第二,因为市场变化得很快,我们希望到“时间的朋友”,也就是在业务模式竞争中,优势随着时间推移可以持续的企业;第三,我们希望投到具体行业的前两名,因为在新经济行业,市场最终的格局呈现马太效应,终究是赢家通吃;第四,我们希望投最优秀的团队。

次年,百度超越Google成为中国网民首选搜索引擎,互联网企业阿里巴巴获得万美元规模的私募融资,加上腾讯登陆港股市场等大事件,让人们看到中国互联网崛起的迹象,从而引发国内新经济公司融资需求的日益增长,也直接促成了包凡离职创办为新兴行业服务的投行——华兴资本。

包凡——华兴资本背后的男人

问:上市后华兴资本想要做财富管理,如何看待这个市场以及具体规划?

忙着自救的国际投行逐步收缩中国业务,而华兴资本则在年立刻推出的并购顾问服务,将国际大行无暇顾及的国内市场收入囊中。

同样,在华兴资本招股说明书开篇的董事长公开信中,出现频率最高的词也是“信任”,这或许可谓是华兴资本过去以来能够在新经济巨头新贵中纵横捭阖的不二法门。深耕不辍的结果就是,截至年月日,中国新经济企业市值或估值最大的家企业中,华兴的客户有家; 其独角兽客户占中国独角兽总市值的%。

年,京东与腾讯战略合作

上市方面:华兴资本有香港和美国的证券业务牌照,将它的客户唯品会等等“送”上了市。而京东、陌陌,途牛、神州租车等公司的IPO背后,都有华兴资本的身影。

华兴资本称,该公司并购顾问服务已帮助腾讯、百度、阿里巴巴、京东、美团-大众点评等互联网巨头及市场领导者完成价值数十亿美元的战略并购交易。

一位不那么起眼的上海男人。他光头,瘦瘦小小,却喜欢F赛车和拳击,他就是华兴资本的创始人——包凡。

其实我们今天来干的事情一直在做这个平台,我们投行是平台的底座,是平台的基础设施,没有投行我们就不可能获取流量,不可能提供交易,没有办法提供流动性,但在此之上我们资产管理和财富管理收入这个平台,所以今天做的事情跟我们当时的初衷是没有区别的,我们只是说在盖一个房子,先把底座给盖了才去盖上面的客厅,再去盖其他的地方,一直在这个蓝图之下做这些事。

忙着自救的国际投行逐步收缩中国业务,而华兴资本则在年立刻推出的并购顾问服务,将国际大行无暇顾及的国内市场收入囊中。

此后同样在华兴资本的撮合下,美团与大众点评合并仅用两个星期,同城与赶集合并耗时六个星期,当年国内互联网最受瞩目的三起并购案全是华兴之作。

顶尖新经济公司推手

、希望投资的新经济企业在所在市场位于中国的前两名;

下面列出直至最后实际可行日期华兴资本作为承销商的部分股权发售交易。

年月日,包凡在酒店定下一间套房,然后把两家公司的创始人叫到一起,一共谈判了整整十三个小时,但是在股权方面,谁也说服不了谁,就此陷入僵局。

这个趋势我们在很多行业都看到了。物理的世界有多少还处在模拟信号状态的,未来都有数字化的可能。

为什么要以创业者为中心?记者从华兴资本的招股书中找到如下内容:

华兴资本这家投行跟美团点评同一天在香港联交所递交了IPO招股书。

可以看到,未来随着我国新经济、新技术的崛起,对华兴资本这种具有多年新经济数据积累的金融机构来说,既是机遇,也是挑战。

一位不那么起眼的上海男人。他光头,瘦瘦小小,却喜欢F赛车和拳击,他就是华兴资本的创始人——包凡。

喜欢赛车和拳击的包凡曾经非常张扬,但近几年,他明显低调了下来。创业的头十年,华兴的发展需求促使他一次次走到台前,现在,随着华兴已经扎稳脚跟,包凡必须思考更为长远的问题——如果一家公司的核心竞争力维系在单个人身上,这显然是不可持续的。

或许很多人对华兴资本不是很熟悉,但滴滴和快的、同城和赶集网、美团网和大众点评网,中国互联网并购大案中均有华兴资本的身影。也是华兴资本一手促成了京东和腾讯的合作,并深度参与了聚美优品、唯品会的上市。

华米:.亿美元, 年美国首次公开发售

“新经济推手”谈新经济

创业年,包凡被业界称为收获互联网圈“最强人脉”的男人。圈内朋友都说,包凡号称人脉王,特别善于借助朋友圈的力量,壮大自己的实力。

包凡:我们在新经济中做了十几年,见证了大量的财富创造。而这些人是非常特殊的人群,他们很年轻,懂技术,受过高等教育,风险嗜好跟高净值人群不同,而且天然对新经济投资感兴趣,想投回到这个生态系统,所以我觉得服务这群人是有机会的。

目前来看,精品业务模式相伴了华兴整个发家史,结合这一点来看,招股书中关于华兴竞争优势的内容或能理解一二了。至此,华兴资本投行业务体系算是搭建完毕,而刚成型的他马上就站在了行业风口正中央。

这么看来,华兴资本仿佛一双无形之手,操控着这些知名企业的方方面面。

不过,最让包凡所乐道的,是他是国内最早提出“新经济”概念的人物之一。包凡在创立华兴资本前,曾先后供职于摩根士丹利和瑞士信贷等多家国际知名投行。对于新经济的思考,让包凡投出了一大批互联网独角兽,华兴资本也因此被称为“顶尖新经济公司推手”。

谢屹璟:特别是新药,它是一个比较单独的板块,一般我们去选,或者是投资人选,他要认真的话,就会首先去建立一个很强的研究团队,比如说我们现在有 、 个人在医疗板块,那我做私募这个市场有 个人,我里边有 个人是从药企或者医疗器械企业出来的,他们一般有 年以上在药企做药物研发的一些经验,只能说一些经验,有一些也有 PHD,有些也都是从出来的。但是他们也都会很谦虚的,如果是新药的话,真的是没人可以说这个东西我有很大的把握。中国有一个现象,如果一个有 PD,大家都是 PD,这是一个大的问题。现在 PD 已经过时了,大家都在做免疫综合治疗,这其实预示着全球开始进入精准医疗的时代。

包凡在TMT的金融服务上的沉淀和积累,将用更长远眼光规划十年之后的华兴资本。在其他中小券商遭遇瓶颈之时,他却启动了公司港股上市,并在六个月的时间内登陆港股。

问:华兴资本要在投行业务基础上发力资产管理业务和财富管理业务,未来主要是由哪个主体来做?具体如何做?

乐信:.亿美元, 年美国首次公开发售

据了解,本次华兴资本IPO香港公开发行将于月日时正式开始,月日时正式结束,届时最终发行价将敲定。公司股票预计于月日在港交所正式上市。

或许很多人对华兴资本不是很熟悉,但滴滴和快的、同城和赶集网、美团网和大众点评网,中国互联网并购大案中均有华兴资本的身影。也是华兴资本一手促成了京东和腾讯的合作,并深度参与了聚美优品、唯品会的上市。

美团点评,年月,融资亿美元

金融危机背景下,国际大投行无暇顾及中国市场,促成华兴资本再添并购业务。年月,次贷危机爆发,国际投行受到非常大的波及,不仅雷曼兄弟宣布破产,另一大美国投行巨头美林资产减值高达亿美元,为了避免破产美林将自己卖给了美国银行。

第三,地域的拓展。“未来计划进入新兴市场,因为我们客户已经进入新兴市场,我们也希望能够为我们中国投资人寻找全球投资的机会。”包凡说。

忙着自救的国际投行逐步收缩中国业务,而华兴资本则在年立刻推出的并购顾问服务,将国际大行无暇顾及的国内市场收入囊中。

问:有两个问题,一个问题是想问我们华兴选择在此刻上市,大概经过了多长时间?其中我们感知到的内部的变化和外部的变化,促使我们想上市的最重要的因素是哪些?第二个问题,在招股书提到未来上市要付很大的精力在国际化向世界走这样一个路上,这个我们现在,其实向国际化发展也会遇到更强劲的对手,这个时候您觉得华兴目前的优势是哪些?马上要去进一步补足的方面又是哪些?

公司通过连接优秀创业家,发挥强大的网络效应,形成正反馈闭环。公司连接网络由创业家构成,创业家作为客户、意见领袖、投资者的多重身份,助力形成互荐网络,夯实项目储备基础。同时公司自有渠道带来的项目及商机,进一步吸引更多渴望投资新经济的资本,投资者群体的深度与质量又成为吸引创业家的亮点。最后成功的创业家,逐步通过直接投资公司项目或间接投资公司管理的基金,成为投资者,形成良性持久循环。

目前来看,精品业务模式相伴了华兴整个发家史,结合这一点来看,招股书中关于华兴竞争优势的内容或能理解一二了。至此,华兴资本投行业务体系算是搭建完毕,而刚成型的他马上就站在了行业风口正中央。

成为资本是华兴资本的A轮投资人,其合伙人沙烨称,年投资华兴资本时,华兴还没有开拓券商业务,当时也没有上市计划,但是沙烨相信包凡以及他所说的中国高盛的梦想。

从上表可看出,年上半年,华兴资本三大业务板块营收同比均出现约%的大幅增长,特别是投资管理业务板块,营收规模已从年的全年不足千万美元,飙升至年上半年的超万美元,三年多时间增长近倍之巨。

来源:独角兽早知道

年年初,华兴团队扩张,在上海开了一个大办公室,办了一个Party,大家送了很多鲜花,招了挺多人。接着,金融危机来了,华兴也不可避免受挫,把上海的员工再调回来。

“我们虽然是在做项目、做交易,但我们一向认为我们也在做人,我们积累的是朋友,是人脉。朋友、人脉成就了华兴的今天。我们进行一桩交易,会看这个人值不值得华兴跟他交朋友。我们跟这个人之间,是不是不说一辈子,至少年、年能一起做买卖。我们不希望只是做一锤子买卖,而是希望我们在一起还能干点什么其他的事儿。从这个角度来说,我们很讲究这个人值不值得去交。有句名言说,没有永久的朋友,只有永久的利益。但我还真不是那么想,有时再多的钱放在眼前,这个人交不成朋友,宁愿不做。”

这么看来,华兴资本仿佛一双无形之手,操控着这些知名企业的方方面面。

年,京东与腾讯战略合作

谢屹璟:我补充一下,医疗健康、生物科技,未来也会是一个很大的产业,中国刚刚开始,大家就能够关注到生命科技行业各种各样的创新企业开始出来,这个产业的发展会需要很长的时间,我们相信未来应该是有一个挺大的市场。

截至年月日,华兴资本自成立以来为笔私募融资交易提供建议,累计筹集亿美元。

、希望投资的新经济企业在所在市场位于中国的前两名;

借助中概股热潮,华兴收获了诸如亚信联创私有化、兰亭集势赴美IPO、博雅互动港股上市,去哪儿网赴美IPO等知名大单。

公司业务贯穿客户全生命周期,定制化满足客户不同阶段需求。公司依托“漏斗模式”,覆盖客户全生命周期。旗下Alpha团队与星起平台,与早期创业者深入对接,为其提供支持服务,作为建立长期客户关系的起点与契机;成长期业务范围,延伸至独角兽公司,主要提供股本及债务方面的私募融资服务,及上市筹备、并购等更广泛服务;客户后期/上市后,除成长期产品及服务外,公司在销售及交易、经纪、研究在内的资本市场业务支持下,为后期客户提供国内外股票承销等服务。公司-年为京东提供私募融资及IPO等各项服务达次,贯穿京东全生命周期。

公司建立早期—成长期—后期/上市后“漏斗模式”,抓住早期服务“入口”。对整个行业而言,处在早期的初创企业相对较多,服务需求相对单一;相对成熟的成长阶段客户,企业数量较少,而其对于产品多元化、多样化需求更高。公司服务能在早期为创业家及初创企业提供巨大价值,因此将早期业务作为建立长期客户关系的重要入口,致力在早期筛选识别出优质创业家及初创企业,与其建立紧密关系,从而在其全生命周期内提供服务。

包凡:我们今年启动了未来领袖培养计划,培养下一代合伙人。找到一批年轻的后,当代合伙人传帮带,让他们逐渐介入公司的管理,给他们未来很多的上升空间。

杜永波在年被提升为合伙人,因此他“幸运”的领到了年份的奖金,“有点超出我的预期。因为确实业绩不好,市场不好,我们自己也有心理准备嘛。一般来说,拿奖金肯定任何时候都是职位高拿的比职位低的多吧。”

继小米、美团、海底捞之后,中国过去年新经济中,投资银行的代表——华兴资本终于迎来上市的一日。

“漏斗模式”,满足不同要求

美团点评,年月,融资亿美元

简普科技:.亿美元, 年美国首次公开发售

经手了众多独角兽企业的业务,让华兴获得了“独角兽背后的创业者”称号。

华兴资本称,该公司并购顾问服务已帮助腾讯、百度、阿里巴巴、京东、美团-大众点评等互联网巨头及市场领导者完成价值数十亿美元的战略并购交易。

在整个蓝图中,华菁资本是很重要的,在国内业务中,可以通过华菁资本去做资产管理和财富管理,因为在国内需要一个持牌机构。另外我们会帮助海外的华人财富做全球资产配置。

经手了众多独角兽企业的业务,让华兴获得了“独角兽背后的创业者”称号。

YY:.亿美元, 年美股增发

公司以创业家为中心,为以技术驱动、创新推动中国经济转型的新一代创业家提供服务。公司持续关注顶尖创业家,专注与有变革能力的创业家及其所创立的企业建立长期持续连接。截至年月日,中国新经济企业市值或估值最大的家企业中,家企业为华兴资本客户,公司独角兽客户市值占中国独角兽总市值一半以上(占比%)。

其次,杜永波认为,对于华兴来说,选择投资标的标准和原则就是被投企业基本上都是所在领域头部企业,因为头部企业本身抗风险能力非常强;最后,资本市场调整有时候不是坏事,有成长潜力的公司会利用这个过程抓紧扩张、练内功。

年,猫眼与微影合并

对于那场经济危机,谢屹璟仍然记忆深刻:整整八个月,没有一个项目完成,收不进一分钱,财务压力非常大。年,为了维持公司正常运转,该年华兴所有合伙人都没有发奖金。

成为资本是华兴资本的A轮投资人,其合伙人沙烨称,年投资华兴资本时,华兴还没有开拓券商业务,当时也没有上市计划,但是沙烨相信包凡以及他所说的中国高盛的梦想。

独角兽早知道引港媒称,金融服务机构华兴资本今日(月日)进行香港IPO聆讯,预计将于月日完成定价,月日正式在港交所上市,募资金额不超过.亿港元。据独角兽早知道独家消息源,华兴资本估值区间-亿美元,留出空间给投资者。月日,华兴资本正式向港交所提交上市申请,启动赴港上市流程。华兴资本IPO的主承销商为高盛、工银国际,财务顾问为华兴资本自身。

在这整个蓝图里,华菁证券是很重要的一部分,在国内资管和财富管理业务,都需要持牌机构去做。我们会让华菁证券的业务和华兴资本集团的业务做一个有机的结合。

月日,华兴资本在港交所更新招股书,增加了年上半年的最新业务数据。更新的招股书显示:年上半年,华兴资本整体营业收入由年上半年的万美元增至.亿美元,同比增长达%。具体各项分部业务情况如下:

下面列出往绩记录期间由华兴资本提供意见的部分涉及市场领先企业的重大并购交易。(部分)

借助中概股热潮,华兴收获了诸如亚信联创私有化、兰亭集势赴美IPO、博雅互动港股上市,去哪儿网赴美IPO等知名大单。

包凡:我们在新经济中做了十几年,见证了大量的财富创造。而这些人是非常特殊的人群,他们很年轻,懂技术,受过高等教育,风险嗜好跟高净值人群不同,而且天然对新经济投资感兴趣,想投回到这个生态系统,所以我觉得服务这群人是有机会的。

公司在顾问服务、股权资本市场、私募股权投资市场领先,覆盖金融服务各细分市场。公司顾问服务业务,-年按新经济交易额计算排名第一,截至年月日提供顾问服务的累计交易额为亿美元;承销业务,-年为中国新经济公司承销的香港及美国IPO数量在中国投行中排名第一,在中外投行中排名第三;投资管理业务,在年月日投资新经济的中国私募股权基金中排名前十,截至年月日资产管理规模约为亿美元。

股票承销

“新经济推手”谈新经济

谢屹璟:我补充一下,医疗健康、生物科技,未来也会是一个很大的产业,中国刚刚开始,大家就能够关注到生命科技行业各种各样的创新企业开始出来,这个产业的发展会需要很长的时间,我们相信未来应该是有一个挺大的市场。

最新招股书显示,这部分收入只是华兴旗下私募股权基金管理的资产收取的管理费用,另外这些基金所投项目未实现附带权益净额上半年达到万美元,较上年同期增长近%。可以预见的是,未来随着华兴旗下私募基金所投项目业绩开始释放,又将成为投行业务以外的业绩支柱。

已经在金融圈摸爬滚打了二十多年的他,成功运作超过个融资、IPO和并购项目。在公司内部他被成为“老大”,在同行眼里,他是一位诞生于中国的投资银行家。

华兴资本这家投行跟美团点评同一天在香港联交所递交了IPO招股书。

年,美团与大众点评战略合并

融资方面:千橡科技的万美元融资、当当网的第三轮万美元融资、的第二轮万美元融资,华兴都是独家财务顾问。华兴还促成了腾讯向京东的投资,金额为.亿美元。摩拜的多轮融资,蚂蚁金服投资猩便利等,都是华兴的明星案例。

独角兽早知道了解到,华兴资本于昨日确定首批基石投资者,将在月日赴港IPO。据悉,首批基石投资者包括蚂蚁金服、LGT(LGT Group Foundation)及雪湖资本(Snow Lake Funds)三家机构。月日晚间,华兴资本更新招股书,年上半年,华兴资本整体营收.亿美元,同比增长%,同期经营利润则达到万美元。

年,当时还是美团创始人的王兴正置身于“千团大战”中的焦灼中,持续的烧钱已经让一众团购创业团队兵败倒下,美团网急需补充“弹药”启动B轮融资,这王兴同样也找到了包凡。担任独家财务顾问后的华兴资本不负所望,万美元的融资于月到账,说这笔融资成了美团存活并占领高地的“救命稻草”并不为过。事后王兴面对镜头时,谈起这场战役,依然对华兴的作用感怀不已。

其次,杜永波认为,对于华兴来说,选择投资标的标准和原则就是被投企业基本上都是所在领域头部企业,因为头部企业本身抗风险能力非常强;最后,资本市场调整有时候不是坏事,有成长潜力的公司会利用这个过程抓紧扩张、练内功。

就像零售领域,原来开一个店,多少人来多少人走很难统计,而电商将这些完全数字化了。甚至医疗领域也是,基因相关的很多创业本质就是把原本人体模拟信号的东西,破解变成数字化,只是还没有完全破解完。

问:其实在过去的这一年当中,我们的政策变化非常的多,内地上市的政策,并购的政策,以及产业的政策变化都很大,您的同行们非常多内地的券商,其实这一年过的很惨,大概惨的有两个方面,第一个就是他本来做了非常多的布局,最后无法收获,第二个就是投了非常多看似非常好的企业,最后都是雷,您没有经历过这两点吗?

忙着自救的国际投行逐步收缩中国业务,而华兴资本则在年立刻推出的并购顾问服务,将国际大行无暇顾及的国内市场收入囊中。

最优秀企业家的品质

华兴已经不再仅是大家惯有印象中的“投资银行”,从业务方面看,华兴按“漏斗”模式构建起各业务条线,“漏斗模型”的开口是早期项目平台,包括Alpha、星起等;中层是成长期项目的私募融资、并购服务,再到成熟期企业的A股、港股、美股证券市场服务。

并购方面:年,滴滴快的、美团点评、赶集、携程去哪儿这四大并购案中,华兴参与了前三大案子,以此奠定了在新经济并购领域的地位。

据“独角兽早知道”独家消息源,华兴资本赴港上市,Goldman和ICBC为主承销商,财务顾问为华兴资本自身,此次华兴资本计划通过IPO募资至多亿美元,预期估值区间为-亿美元,对应年市盈率-倍。据悉,华兴资本将于本周四(月日)开簿,月日完成定价,月日正式登陆港交所。

“企业价值取决于基本面,短期股价我不太关注,也希望大家对我们有信心。”华兴资本上市后,创始人包凡首次回应股价。

早在创业第一年仅有的两单业务中,包凡在客户中星微电子就做了年的兼职CFO;后续业务模式扩张时,除了公司的战略眼光外,“老客户们”的需求支持可以说是主要动力之一。

lxa创业家通常发起及投资多个企业,使华兴有机会在其业务生命周期的不同阶段提供顾问服务及参与直接投资。

这个趋势在行业很多我们都能看到,包括能源也是一样。以前能源的管理,能源的存储,能源的输送,其实以前也都处于相对模拟状态,现在到了信息化时代,我们把很多东西都可以慢慢数字化。所以现在看我们这个物理世界,有多少还处于模拟系统?我相信未来都会经历一个数字化的过程。所以这样来说,未来的潜力还是巨大的。

公司通过连接优秀创业家,发挥强大的网络效应,形成正反馈闭环。公司连接网络由创业家构成,创业家作为客户、意见领袖、投资者的多重身份,助力形成互荐网络,夯实项目储备基础。同时公司自有渠道带来的项目及商机,进一步吸引更多渴望投资新经济的资本,投资者群体的深度与质量又成为吸引创业家的亮点。最后成功的创业家,逐步通过直接投资公司项目或间接投资公司管理的基金,成为投资者,形成良性持久循环。

阅文集团:亿美元, 年香港首次公开发售

招股书显示,年,华兴资本实现收入.亿美元,年内盈利.万美元,不按国际财务报告准则计算,调整后收入.亿美元,盈利.万美元。

多数投资者在看招股书时可能会注意到,在提及竞争力时,华兴多次提到在前期顾问业务等环节与客户关系的培养,和全生命周期的深度服务等精品化业务品牌。这个看似有些虚的东西,对于本质上是做人的生意、轻资产的投行业务来说确实很重要,也确实是华兴发家关键因素之一。

当然这是一些抉择,在某一些个案上,大家还是要从各个角度去企划,来更好地满足我们的标准。

当然,除了人和,天时、地利也非常重要。正是抓住中国互联网经济腾飞的历史性机遇,再加上立足本土发展、一众资本和互联网大佬加持,才让包凡逐渐建立起自己投行一哥的江湖地位。

一位不那么起眼的上海男人。他光头,瘦瘦小小,却喜欢F赛车和拳击,他就是华兴资本的创始人——包凡。

问:在财报中看到有一个乔布斯的话你是谁往往取决于你心目中的英雄是谁”,所以我想问你心目中的英雄是谁?同时我比照了一下 KKR,现在的静态市盈率只有 ,市值 亿美元,而我们算了一下今天华兴的静态市盈率是 ,是要比 KKR 高,我就想问你可以给我们做一个比照。

原有顾问服务客户准备大举进军公开市场,华兴顺势提供承销服务。据悉,年华兴许多顾问客户要登陆公开市场了,公司便于年、年在香港及美国两地开展财务顾问、股票承销、销售、交易、经纪及研究服务。

多数投资者在看招股书时可能会注意到,在提及竞争力时,华兴多次提到在前期顾问业务等环节与客户关系的培养,和全生命周期的深度服务等精品化业务品牌。这个看似有些虚的东西,对于本质上是做人的生意、轻资产的投行业务来说确实很重要,也确实是华兴发家关键因素之一。

YY:.亿美元, 年美股增发

包凡——华兴资本背后的男人

此外,年的优酷土豆合并、年爱奇艺pps合并、年京东金融分拆、速运与GOGOVAN合并也都是华兴之作。

一年后,华兴摇身一变成为资本市场的新星。当时颇受关注的几笔融资——陈一舟的千橡科技融资万美元、李国庆的当当网第三轮融资万美元、的第二轮融资万美元,华兴都是独家财务顾问。

快手,年月,融资.亿美元

此外,年的优酷土豆合并、年爱奇艺pps合并、年京东金融分拆、速运与GOGOVAN合并也都是华兴之作。

华兴已经不再仅是大家惯有印象中的“投资银行”,从业务方面看,华兴按“漏斗”模式构建起各业务条线,“漏斗模型”的开口是早期项目平台,包括Alpha、星起等;中层是成长期项目的私募融资、并购服务,再到成熟期企业的A股、港股、美股证券市场服务。

神州租车:.亿美元, 年香港首次公开发售

继小米、美团、海底捞之后,中国过去年新经济中,投资银行的代表——华兴资本终于迎来上市的一日。

过去年,华兴始终将自身命运与中国新经济紧密捆绑,事实证明这是一个明智选择。在“一个独角兽公司平均只需年”的中国创投环境下,众多新经济领域的明星公司身后多多少少都有着华兴的身影——无论是以融资、并购、投资,抑或是IPO承销等形式,华兴无疑在中国的互联网历史中扮演着举足轻重的角色。

从早期美团数轮融资的财务顾问,到投资,再到后来美团与点评合并,引入腾讯战略入股,再到如今美团点评启动IPO的投行服务,这家移动互联网平台型超级“独角兽”过往的每一步重要节点,华兴资本都在其中承担着重要角色。

华兴资本是专注中国新经济业务的领先投行及资管公司,发掘优秀创业家及优质业务,围绕其整个发展阶段提供顾问、资本市场服务、投资等,致力成为连接顶尖新经济企业与全球多元化资本首选平台。

原有顾问服务客户准备大举进军公开市场,华兴顺势提供承销服务。据悉,年华兴许多顾问客户要登陆公开市场了,公司便于年、年在香港及美国两地开展财务顾问、股票承销、销售、交易、经纪及研究服务。

包凡:投行肯定是我们的底,资产管理现在已经做到一定规模,未来肯定会放大,可能会做一些其他策略,比如并购,信用类型基金,财富管理可能盈利还需要时间。未来十年这三块业务会在华兴内部三足鼎立。

问:其实在过去的这一年当中,我们的政策变化非常的多,内地上市的政策,并购的政策,以及产业的政策变化都很大,您的同行们非常多内地的券商,其实这一年过的很惨,大概惨的有两个方面,第一个就是他本来做了非常多的布局,最后无法收获,第二个就是投了非常多看似非常好的企业,最后都是雷,您没有经历过这两点吗?

一位不那么起眼的上海男人。他光头,瘦瘦小小,却喜欢F赛车和拳击,他就是华兴资本的创始人——包凡。

包凡:我觉得公司的投资价值主要还是取决于于基本面的,我们对未来业绩的增长还是很有信心。因此对于短期的股价波动我们并不太在意关注,希望大家对我们有信心。

次年,百度超越Google成为中国网民首选搜索引擎,互联网企业阿里巴巴获得万美元规模的私募融资,加上腾讯登陆港股市场等大事件,让人们看到中国互联网崛起的迹象,从而引发国内新经济公司融资需求的日益增长,也直接促成了包凡离职创办为新兴行业服务的投行——华兴资本。

在其投资银行生涯中,包凡帮助客户融资超过亿美元,完成超过亿美元的国际并购业务。后来他又去被称作中国互联网公司“鼻祖”的亚信待了四年,做首席战略官,负责投资、并购及战略合作业务,在那里,他接触了四、五百家高科技创业公司。

已经在金融圈摸爬滚打了二十多年的他,成功运作超过个融资、IPO和并购项目。在公司内部他被成为“老大”,在同行眼里,他是一位诞生于中国的投资银行家。

第四,我们要想办法投一个优秀的团队,尤其是新经济行业里面,土地、房产、固定资产这类的东西,市场变化又快,这样的话是不是一个有能力、有远见、有干劲的团队?遇到各种各样不同情况,逢山开路、遇水搭桥”,把这个企业最后一步步带向成功,我们是希望和这样一些最优秀的创业者同行。

界面新闻:十三年前,华兴资本刚创办时,您是想把它做成一个什么样的投行?如今,上市后,当初的蓝图是否有所变化,或者是更大了一些?

包凡:我们今年启动了未来领袖培养计划,培养下一代合伙人。找到一批年轻的后,当代合伙人传帮带,让他们逐渐介入公司的管理,给他们未来很多的上升空间。

第二,产品的拓展。包凡表示,未来将重点关注资管业务和财富管理业务。

问:我个人认为华兴的发展其实跟中国互联网这波热潮的曲线是大体一致的,这个曲线我认为已经过了峰值,这种情况下华兴在某些业务上的空间是否会受限?另外刚才提到我们说三大业务的盈利上面来看,我们从招股书来看,其实投行和投资业务已经做的相对规模比较大也比较平稳了,反而证券这块收入是增长比较迅速的,之后你们这三块业务的精力的比重或者是你们侧重的会有一个具体的规划吗?

华兴资本内部共有个新经济行业团队,能驱动未来长远发展的远不止互联网。

或许很多人对华兴资本不是很熟悉,但滴滴和快的、同城和赶集网、美团网和大众点评网,中国互联网并购大案中均有华兴资本的身影。也是华兴资本一手促成了京东和腾讯的合作,并深度参与了聚美优品、唯品会的上市。

单看一眼包凡的简历,可以说是优秀,非常优秀。挪威管理学院理学硕士学位和上海复旦大学理学学士学位。在挪威上完大学之后,包凡进了摩根士丹利,待了年,包凡先后服务于摩根斯坦利和瑞士信贷。在此期间,他是数家领先的跨国公司财务顾问,包括加拿大贝尔、瑞士诺华制药、RPR、Investor AB、日本NTT、韩国KEPCO和KT,帮助这些公司进行资金募集、银行借贷、并购以及重组工作。

A:新经济行业变化比较快,我们希望追逐的是长期的风口,而不是转瞬即逝的小风口。近期早期投资,在人工智能、大数据、在线教育、智能制造上都有一些小的热点。总体上讲,我们还是比较看好人工智能和大数据、和物联网结合。从原先的PC互联网,到移动互联网,下一个可能会进入万物皆互联、万物皆智能的时代。此外,医疗健康、生命科技也是未来很大的产业。我们有四五十人的团队在做这一块。

金融危机背景下,国际大投行无暇顾及中国市场,促成华兴资本再添并购业务。年月,次贷危机爆发,国际投行受到非常大的波及,不仅雷曼兄弟宣布破产,另一大美国投行巨头美林资产减值高达亿美元,为了避免破产美林将自己卖给了美国银行。

顶尖新经济公司推手

首先我们知道这群人在哪里,通过之前的服务已经建立了合作和信任关系。第二,我们手里也有他们想投资的标的,无论是基金还是我们服务的项目。第三,华兴的品牌跟新经济人群有着天然的认知。

A:华兴资本的本质还是想做一个平台,一边是各种各样优质的新经济资产,一边是各种各样的资金,可以是机构的钱,也可以是高净值的钱。我们希望在资金和资产里做匹配。这种匹配方式可以是直接匹配,比如投行,直接投资我们的客户。也有可能是散户的钱给到机构,再由机构给到我们的基金,再通过基金投资新经济。还有一种方式,比如高净值客人把资金给到我们财富管理业务,之后我们再去投资,又是一种匹配方式。

年,包凡创立了华兴资本。

摩拜单车,年月,融资亿美元

问:华兴资本要在投行业务基础上发力资产管理业务和财富管理业务,未来主要是由哪个主体来做?具体如何做?

月日晚时,华兴资本正式向港交所递交IPO申请。通过招股书,可以较全面地看到这家“新经济金融服务机构”的基本面情况:招股书显示,华兴资本年总营收.亿美元,同比前年的.亿美元增长.%,截至月日年Q,营收达万美元,同比增幅.%。

我认为现在物理的世界,未来都要经历数字化的过程。这个行业未来潜力是巨大的。

界面新闻:十三年前,华兴资本刚创办时,您是想把它做成一个什么样的投行?如今,上市后,当初的蓝图是否有所变化,或者是更大了一些?

上市后业务增长点为投资银行、资产管理和财富管理三项,计划通过十年做到三足鼎立。

私募融资

年,创办仅年之久的华兴拿下了当当网第三轮融资、奇虎第二轮融资独家财务顾问的业务,让公司名声渐起。

并购顾问

包凡:投行肯定是我们的底,资产管理现在已经做到一定规模,未来肯定会放大,可能会做一些其他策略,比如并购,信用类型基金,财富管理可能盈利还需要时间。未来十年这三块业务会在华兴内部三足鼎立。

独角兽早知道了解到,华兴资本于昨日确定首批基石投资者,将在月日赴港IPO。据悉,首批基石投资者包括蚂蚁金服、LGT(LGT Group Foundation)及雪湖资本(Snow Lake Funds)三家机构。月日晚间,华兴资本更新招股书,年上半年,华兴资本整体营收.亿美元,同比增长%,同期经营利润则达到万美元。

在包凡的总结中,这份信任的获取来自于他对于“同理心”的秉持。有了这份“同理心”,他能换位思考,洞察交易双方的真正利益关切点,最终在利益最大化平衡中找到交汇点。他觉得,这是自己最大的特长。至于怎么做交易,会的不止一家,构不成核心竞争力。

公司以创业家为中心,为以技术驱动、创新推动中国经济转型的新一代创业家提供服务。公司持续关注顶尖创业家,专注与有变革能力的创业家及其所创立的企业建立长期持续连接。截至年月日,中国新经济企业市值或估值最大的家企业中,家企业为华兴资本客户,公司独角兽客户市值占中国独角兽总市值一半以上(占比%)。

正如包凡在招股书公开信中所说,“对于华兴资本而言,我们一贯尊崇为中国经济长期变革带来动力的创业者。他们是我们的英雄,我们是他们的拥戴者和代言人。

年,猫眼分拆及战略重组

一位不那么起眼的上海男人。他光头,瘦瘦小小,却喜欢F赛车和拳击,他就是华兴资本的创始人——包凡。

一位不那么起眼的上海男人。他光头,瘦瘦小小,却喜欢F赛车和拳击,他就是华兴资本的创始人——包凡。

中通快递:亿美元, 年美国首次公开发售

问:华兴已经走过年时间,在如何培养新的领导人方面有哪些准备和考虑?

金融危机背景下,国际大投行无暇顾及中国市场,促成华兴资本再添并购业务。年月,次贷危机爆发,国际投行受到非常大的波及,不仅雷曼兄弟宣布破产,另一大美国投行巨头美林资产减值高达亿美元,为了避免破产美林将自己卖给了美国银行。

问:请问华兴今后的盈利空间和增长点在哪里?

中国一定有机会出现一家世界级投行,华兴资本是最有希望的那一家。

来源 | IPO早知道

这么看来,华兴资本仿佛一双无形之手,操控着这些知名企业的方方面面。

摩拜单车,年月,融资亿美元

成为资本是华兴资本的A轮投资人,其合伙人沙烨称,年投资华兴资本时,华兴还没有开拓券商业务,当时也没有上市计划,但是沙烨相信包凡以及他所说的中国高盛的梦想。

界面新闻:十三年前,华兴资本刚创办时,您是想把它做成一个什么样的投行?如今,上市后,当初的蓝图是否有所变化,或者是更大了一些?

截至年月日,华兴资本提供意见的并购交易累计价值共计亿美元。华兴资本称,在许多实例中,他们是并购交易双方的顾问,例如滴滴及快的合并、美团与大众点评战略合作交易。

问:识别一个企业的优劣,要看重企业家的品质,您认为最优秀企业家的品质是什么?您对下一步新经济的风口有何预测判断?

新经济金融服务“第一股”

在这整个蓝图里,华菁证券是很重要的一部分,在国内资管和财富管理业务,都需要持牌机构去做。我们会让华菁证券的业务和华兴资本集团的业务做一个有机的结合。

华兴资本这家投行跟美团点评同一天在香港联交所递交了IPO招股书。

第三,地域的拓展。“未来计划进入新兴市场,因为我们客户已经进入新兴市场,我们也希望能够为我们中国投资人寻找全球投资的机会。”包凡说。

华兴资本称,公司是少数获准于香港、美国及中国提供承销服务的中国金融机构之一。由于许多原有的顾问服务客户准备进入公开市场,他们于年开始提供承销服务。

创业年,包凡被业界称为收获互联网圈“最强人脉”的男人。圈内朋友都说,包凡号称人脉王,特别善于借助朋友圈的力量,壮大自己的实力。

华米:.亿美元, 年美国首次公开发售

正当美团点评等独角兽公司都在争抢港交所新政后的新经济第一股时,作为“新经济幕后推手“的华兴资本也在大步迈向港股市场。

陌陌:.亿美元, 年美国首次公开发售

不过,最让包凡所乐道的,是他是国内最早提出“新经济”概念的人物之一。包凡在创立华兴资本前,曾先后供职于摩根士丹利和瑞士信贷等多家国际知名投行。对于新经济的思考,让包凡发现了一大批互联网独角兽,华兴资本也因此被称为“顶尖新经济公司推手”。

年,美团点评收购摩拜单车

包凡:一样。

神州租车:.亿美元, 年香港首次公开发售

文  |《中国企业家》记者 李碧雯

包凡:其实我们投资主要是投人,对人这块的投资很难用一个统一的标准去衡量,要取决于这个人是不是适合去干这件事,这俩之间有没有一个很好的匹配程度在?我觉得有几点,就是一些共性的东西比较重要:

包凡:CDR的政策目前虽然有一些延滞,但大的方向应该不会改变。从国家和监管机构的角度,一定会想办法吸引优秀的企业回归中国股市。如果华兴和华菁在里面能做出一定的贡献,会相当荣幸。

A:新经济行业变化比较快,我们希望追逐的是长期的风口,而不是转瞬即逝的小风口。近期早期投资,在人工智能、大数据、在线教育、智能制造上都有一些小的热点。总体上讲,我们还是比较看好人工智能和大数据、和物联网结合。从原先的PC互联网,到移动互联网,下一个可能会进入万物皆互联、万物皆智能的时代。此外,医疗健康、生命科技也是未来很大的产业。我们有四五十人的团队在做这一块。

为什么要以创业者为中心?记者从华兴资本的招股书中找到如下内容:

截至年月日,华兴资本自成立以来为笔私募融资交易提供建议,累计筹集亿美元。

股票承销

年,美团点评收购摩拜单车

我们打法还是特别独特,而且虽然同行说干新经济,但是有哪些同行有我们人共同干新经济的呢?

继小米、美团、海底捞之后,中国过去年新经济中,投资银行的代表——华兴资本终于迎来上市的一日。

对于下一步发展的策略,包凡表示主要有三个方面。

这么看来,华兴资本仿佛一双无形之手,操控着这些知名企业的方方面面。

上市方面:华兴资本有香港和美国的证券业务牌照,将它的客户唯品会等等“送”上了市。而京东、陌陌,途牛、神州租车等公司的IPO背后,都有华兴资本的身影。

当然,除了人和,天时、地利也非常重要。正是抓住中国互联网经济腾飞的历史性机遇,再加上立足本土发展、一众资本和互联网大佬加持,才让包凡逐渐建立起自己投行一哥的江湖地位。

此外,沈南鹏控制的Bamboo Green持股.%,李曙军控制的两家公司合计持股.%。

今天上午,彭博社消息称,美团点评港股IPO定价港元,位于至港元招股区间较高端,此次IPO筹集资金约亿美元。也就在同一天,华兴资本在香港召开IPO新闻发布会,正式启动在港公开发售。

包凡:我们今年启动了一个未来领袖”的计划,就是要培养下一代合伙人。找了新一代年轻的人, 后,提供各种各样培训,当代的合伙人,传帮带的,让他们直接到公司的管理,也给他们未来留出了很多上升的空间。这个事是我们一直喜欢干这个事情,而不是我们这帮人要退休,而是华兴未来发展相当大,需要做的事情也相当多,肯定需要建立起自己的培养体系在里面。其实今天你看我们最年轻的几个合伙人都是 年加入的。到今天华兴大多数实际上是 后的,现在我们很多超过一半已经是年轻人。所以从这个角度来说,对我而言充满了信心,但是我不代表我们这些人就要退休。

并购顾问

澎湃新闻记者 孙铭蔚

根据“IPO早知道”独家消息源,华兴资本已初步确定超豪华的基石阵容,拥有定价的“意见领袖”效应,也为华兴资本的IPO保驾护航。本次IPO将于月日正式香港上市。

还有一种,如果是高净值的个人,把这个钱给了我们财富管理,财富管理拿来这个钱再投别的基金,或者直接投我们的项目,这又是一种匹配的方式。

华米:.亿美元, 年美国首次公开发售

文丨陈之琰 编辑丨洪鹄

在过去的十年间,中国互联网领域最有影响力的一系列融资、并购和上市项目,包括美团、滴滴出行、链家、商汤科技等,背后的操盘手都是华兴资本,而包凡成为了站在幕后的那个男人。

科技讯 月日早间消息,在上市首日收盘后,华兴资本(.HK)便发布了首份业绩报告。数据显示,华兴资本在上半年总收入.亿美元,同比增长.%;公司拥有人应占净亏损.亿美元,去年同期则为亏损.万美元;经调整净利润.万美元,同比增长.%。

文  |《中国企业家》记者 李碧雯

私募融资

年月,腾讯以.亿美元购买京东%的股份。此后两家开启战略合作,腾讯将向京东提供微信和手机QQ客户端的一级入口位置及其他主要平台的支持,并将部分电商资产并入京东。这是国内互联网发展史上的重要一笔,华兴可谓功不可没。

三年前,华兴曾为自己制作了一则十周年纪念视频,视频记录了这样一个画面,一个内部活动中,包凡站在台上,对着台下的华兴同事说:我们的目标很简单,未来华兴只有一个目标,做成中国最牛逼的投行。停顿数秒后,包凡补充道:没有之一。

就华菁分部而言,上半年收入为万美元,同比增长.%。该增加主要是由服务于新经济公司的顾问收入增加,惟部分被不利市况导致有关资产支持证券承销费用减少所抵销,以及利息收入增加。

最新招股书显示,这部分收入只是华兴旗下私募股权基金管理的资产收取的管理费用,另外这些基金所投项目未实现附带权益净额上半年达到万美元,较上年同期增长近%。可以预见的是,未来随着华兴旗下私募基金所投项目业绩开始释放,又将成为投行业务以外的业绩支柱。

包凡:我们一直认为优秀的新经济企业回归中国母市场是一个未来不可逆转的趋势,而且我们一直在积极的推动这个事情,包括我们在国内申请设立华菁证券,也是奔着这个方向。

我觉得如果说看未来十年的话,这三个会持续成为华兴的业绩核心。

不过,最让包凡所乐道的,是他是国内最早提出“新经济”概念的人物之一。包凡在创立华兴资本前,曾先后供职于摩根士丹利和瑞士信贷等多家国际知名投行。对于新经济的思考,让包凡发现了一大批互联网独角兽,华兴资本也因此被称为“顶尖新经济公司推手”。

融资方面:千橡科技的万美元融资、当当网的第三轮万美元融资、的第二轮万美元融资,华兴都是独家财务顾问。华兴还促成了腾讯向京东的投资,金额为.亿美元。摩拜的多轮融资,蚂蚁金服投资猩便利等,都是华兴的明星案例。

月日,华兴资本在港交所更新招股书,增加了年上半年的最新业务数据。更新的招股书显示:年上半年,华兴资本整体营业收入由年上半年的万美元增至.亿美元,同比增长达%。具体各项分部业务情况如下:

新经济金融服务“第一股”

华兴资本是专注中国新经济业务的领先投行及资管公司,发掘优秀创业家及优质业务,围绕其整个发展阶段提供顾问、资本市场服务、投资等,致力成为连接顶尖新经济企业与全球多元化资本首选平台。

财报还提到,根据留任战略,华兴资本在常规薪金的基础上向雇员提供绩效花红及其他激励措施。截至年月日止六个月的薪酬总开支(包括股份支付开支 )为万美元,较截至年月日止六个月增加.%。

上海男人,光头,喜欢F和拳击。

创业年,包凡被业界称为收获互联网圈“最强人脉”的男人。

多数投资者在看招股书时可能会注意到,在提及竞争力时,华兴多次提到在前期顾问业务等环节与客户关系的培养,和全生命周期的深度服务等精品化业务品牌。这个看似有些虚的东西,对于本质上是做人的生意、轻资产的投行业务来说确实很重要,也确实是华兴发家关键因素之一。

阅文集团:亿美元, 年香港首次公开发售

编辑 | C叔

阅文集团:亿美元, 年香港首次公开发售

经手了众多独角兽企业的业务,让华兴获得了“独角兽背后的创业者”称号。

回报来说,我觉得我们资产管理现在规模还小,现在收入也只有 %,未来成长空间是相当大的,我们资产管理规模只有 亿美金,我觉得在五年里面干到几百亿美金问题不大。

A:国际化不是全球化。我们最想做的事情是帮助中国的投资人和中国资本,能够去寻找全世界新经济的优质投资机会。从这个角度来说,现在做的人也不多,为什么我们就没有理由来干这个事儿呢?

就华菁分部而言,华兴资本分部经营亏损由截至年月日止六个月的万美元减少至截至年月日止六个月的万美元。

下面列出部分往绩记录期间及直至最后实际可行日期提供顾问服务的融资亿美元以上的已公布私募融资交易。(部分)

对于华菁证券未来的计划方面,包凡表示,对华菁证券来说,希望还是走一个比较有特色的道路,专注于服务新经济企业,服务新经济人群。这条道路一定是一个投行驱动模式,投行可以带动资管、财富业务发展。未来,依托华兴给予的资源支持,以及华菁证券自身的成长能力,相信能走出这样一条道路来。

华兴资本称,公司是少数获准于香港、美国及中国提供承销服务的中国金融机构之一。由于许多原有的顾问服务客户准备进入公开市场,他们于年开始提供承销服务。

当然,除了人和,天时、地利也非常重要。正是抓住中国互联网经济腾飞的历史性机遇,再加上立足本土发展、一众资本和互联网大佬加持,才让包凡逐渐建立起自己投行一哥的江湖地位。

乐信:.亿美元, 年美国首次公开发售

以下为华兴资本 IPO 现场问答实录:

神州租车:.亿美元, 年香港首次公开发售

问:对于你个人来说呢?

问:华兴资本对于新经济的定义是怎样的?

快手,年月,融资.亿美元

自如,年月,融资亿人民币

华兴资本称,公司是少数获准于香港、美国及中国提供承销服务的中国金融机构之一。由于许多原有的顾问服务客户准备进入公开市场,他们于年开始提供承销服务。

下面列出部分往绩记录期间及直至最后实际可行日期提供顾问服务的融资亿美元以上的已公布私募融资交易。(部分)

我们一直干的事情就是做这个平台,我们投行是平台的底座,是基础建设,没有投行就没能获取流量,资产管理和财富管理都是基于这个平台确立的。我们是在盖房子,先盖底座,再去盖上面的客厅,一直在这个蓝图之下。

从年至年,华兴资本在顾问服务市场占有率高居首位,所占份额为.%。年当年,华兴资本占中国新经济私募融资市场份额.%,第二位占比为.%;作为新经济并购市场上最大的服务机构,华兴的市场占有率为.%。而一系列“里程碑”式的交易案例广被认为是华兴在新经济金融服务领军地位的最好见证。

不过,最让包凡所乐道的,是他是国内最早提出“新经济”概念的人物之一。包凡在创立华兴资本前,曾先后供职于摩根士丹利和瑞士信贷等多家国际知名投行。对于新经济的思考,让包凡发现了一大批互联网独角兽,华兴资本也因此被称为“顶尖新经济公司推手”。

其次,杜永波认为,对于华兴来说,选择投资标的标准和原则就是被投企业基本上都是所在领域头部企业,因为头部企业本身抗风险能力非常强;最后,资本市场调整有时候不是坏事,有成长潜力的公司会利用这个过程抓紧扩张、练内功。

公司建立早期—成长期—后期/上市后“漏斗模式”,抓住早期服务“入口”。对整个行业而言,处在早期的初创企业相对较多,服务需求相对单一;相对成熟的成长阶段客户,企业数量较少,而其对于产品多元化、多样化需求更高。公司服务能在早期为创业家及初创企业提供巨大价值,因此将早期业务作为建立长期客户关系的重要入口,致力在早期筛选识别出优质创业家及初创企业,与其建立紧密关系,从而在其全生命周期内提供服务。

YY:.亿美元, 年美股增发

当然这是一些抉择,在某一些个案上,大家还是要从各个角度去企划,来更好地满足我们的标准。

来源:独角兽早知道

在挂牌敲钟仪式上,界面新闻记者专访了华兴资本创始人、董事长兼首席执行官包凡。华兴资本开盘价一路下跌,盘中最大跌幅近%。但包凡的情绪未受太大影响,镇定自如。

年,京东与腾讯战略合作

新经济金融服务“第一股”

来源 | IPO早知道

“新经济推手”谈新经济

年,包凡创立了华兴资本。

买方顾问工作一般包括(视情况而定)策略评估、估值分析、就融资提供意见、协助尽职调查程序以及制定及协商主要交易条款(包括公司治理、时机、结构及定价)。

此外,据悉华兴资本全球发售的国际配售部分已于月日开始进行,预期定价日为月日,配售结果则将在月日公布;若无意外,华兴资本将在月日正式登陆港交所主板挂牌买卖。

圈内朋友都说,包凡号称人脉王,特别善于借助朋友圈的力量,壮大自己的实力。

杜永波:新能源、新经济、新制造,这的确都是我们非常关注的行业,今天是周四,周二我们在开例会的时候我们就有讨论这个,明天我就会去深圳看一个新兴制造的项目。新能源领域这个概念比较大,未来对能源的管理方面,对这个社会的很多方面都会是一个变革。如果新能源车也算是新能源的一部分,像蔚来汽车这样的我们也都已经参与了投资,我们会积极关注和参与。

下面列出往绩记录期间由华兴资本提供意见的部分涉及市场领先企业的重大并购交易。(部分)

如今的包凡在回答问题时,甚至会纠正提问的措辞。当被问及“你对市场的判断是怎么样的”时,他回答,“要说判断先要说华兴如何判断。我的观点是建立在华兴整个体系之上,而不是朋友圈牛逼就先知先觉。”

忙着自救的国际投行逐步收缩中国业务,而华兴资本则在年立刻推出的并购顾问服务,将国际大行无暇顾及的国内市场收入囊中。

YY:.亿美元, 年美股增发

年,京东与腾讯战略合作

买方顾问工作一般包括(视情况而定)策略评估、估值分析、就融资提供意见、协助尽职调查程序以及制定及协商主要交易条款(包括公司治理、时机、结构及定价)。

根据“IPO早知道”独家消息源,华兴资本已初步确定超豪华的基石阵容,拥有定价的“意见领袖”效应,也为华兴资本的IPO保驾护航。本次IPO将于月日正式香港上市。

华兴资本这家投行跟美团点评同一天在香港联交所递交了IPO招股书。

顶尖新经济公司推手

年,创办仅年之久的华兴拿下了当当网第三轮融资、奇虎第二轮融资独家财务顾问的业务,让公司名声渐起。

最新招股书显示,这部分收入只是华兴旗下私募股权基金管理的资产收取的管理费用,另外这些基金所投项目未实现附带权益净额上半年达到万美元,较上年同期增长近%。可以预见的是,未来随着华兴旗下私募基金所投项目业绩开始释放,又将成为投行业务以外的业绩支柱。

年,创办仅年之久的华兴拿下了当当网第三轮融资、奇虎第二轮融资独家财务顾问的业务,让公司名声渐起。

作者:N姐

或许很多人对华兴资本不是很熟悉,但滴滴和快的、同城和赶集网、美团网和大众点评网,中国互联网并购大案中均有华兴资本的身影。也是华兴资本一手促成了京东和腾讯的合作,并深度参与了聚美优品、唯品会的上市。

经手了众多独角兽企业的业务,让华兴获得了“独角兽背后的创业者”称号。

——包凡

爱奇艺:亿美元,年美国首次公开发售

华兴资本顾问业务主管王力行说,互联网巨头在中国互联网领域占据了重要位置,因此肯定是公司整个生态体系的一个重要组成部分,从过往看也是公司长期的合作伙伴,包括BATJ(指百度、阿里巴巴、腾讯、京东)。

原标题:包凡:十年以后,投行、资产管理和财富管理将是华兴资本三大支柱

只要关注过这两家公司的人,一定会知道它们之间的“亲密关系”。刚刚过去的月日,美团点评在香港召开公开发布会,包凡作为重要嘉宾受邀到场出席并做闭幕演讲;而在今天华兴资本的发布会上,包凡也讲述了与美团之间,一个“关于投行家和独角兽”的故事。

以下为包凡的采访整理:

年,包凡创立了华兴资本。

年,创办仅年之久的华兴拿下了当当网第三轮融资、奇虎第二轮融资独家财务顾问的业务,让公司名声渐起。

截至年月日,华兴资本自成立以来为笔私募融资交易提供建议,累计筹集亿美元。

第三,地域的拓展。“未来计划进入新兴市场,因为我们客户已经进入新兴市场,我们也希望能够为我们中国投资人寻找全球投资的机会。”包凡说。

原有顾问服务客户准备大举进军公开市场,华兴顺势提供承销服务。据悉,年华兴许多顾问客户要登陆公开市场了,公司便于年、年在香港及美国两地开展财务顾问、股票承销、销售、交易、经纪及研究服务。

千禧年初,新兴企业高速增长还未引起大投行注意,华兴资本应运而生。年到年,华兴资本创始人包凡还在亚信负责投资、并购和战略合作等工作,期间发现国内高科技创业公司都拥有惊人的成长速度,但资本力量还未出现大幅介入的迹象,当时以中金为主的国内大投行也还没重视这块市场。

经手了众多独角兽企业的业务,让华兴获得了“独角兽背后的创业者”称号。

单看一眼包凡的简历,可以说是优秀,非常优秀。挪威管理学院理学硕士学位和上海复旦大学理学学士学位。在挪威上完大学之后,包凡进了摩根士丹利,待了年,包凡先后服务于摩根斯坦利和瑞士信贷。在此期间,他是数家领先的跨国公司财务顾问,包括加拿大贝尔、瑞士诺华制药、RPR、Investor AB、日本NTT、韩国KEPCO和KT,帮助这些公司进行资金募集、银行借贷、并购以及重组工作。

单看一眼包凡的简历,可以说是优秀,非常优秀。挪威管理学院理学硕士学位和上海复旦大学理学学士学位。在挪威上完大学之后,包凡进了摩根士丹利,待了年,包凡先后服务于摩根斯坦利和瑞士信贷。在此期间,他是数家领先的跨国公司财务顾问,包括加拿大贝尔、瑞士诺华制药、RPR、Investor AB、日本NTT、韩国KEPCO和KT,帮助这些公司进行资金募集、银行借贷、并购以及重组工作。

年,赶集网与同城的战略合并

月日,华兴资本在港交所更新招股书,增加了年上半年的最新业务数据。更新的招股书显示:年上半年,华兴资本整体营业收入由年上半年的万美元增至.亿美元,同比增长达%。具体各项分部业务情况如下:

年,美团点评收购摩拜单车

A:做任何项目的判断都不容易,因为它们彼此都长得不一样,最主要的标准有四个:第一,企业所在的是巨大的市场,有巨大的市场才有伟大的企业;第二,因为市场变化得很快,我们希望到“时间的朋友”,也就是在业务模式竞争中,优势随着时间推移可以持续的企业;第三,我们希望投到具体行业的前两名,因为在新经济行业,市场最终的格局呈现马太效应,终究是赢家通吃;第四,我们希望投最优秀的团队。

公司依托投行、投资管理、华菁证券三条业务主线,构建互补协同平台,促进交叉销售,驱动其他变现机会。公司为客户提供覆盖其企业整个生命周期的顾问服务,可通过私募股权业务直接投资布局,依托华菁证券对接国内资本市场资源。

金融危机背景下,国际大投行无暇顾及中国市场,促成华兴资本再添并购业务。年月,次贷危机爆发,国际投行受到非常大的波及,不仅雷曼兄弟宣布破产,另一大美国投行巨头美林资产减值高达亿美元,为了避免破产美林将自己卖给了美国银行。

A:华兴资本的本质还是想做一个平台,一边是各种各样优质的新经济资产,一边是各种各样的资金,可以是机构的钱,也可以是高净值的钱。我们希望在资金和资产里做匹配。这种匹配方式可以是直接匹配,比如投行,直接投资我们的客户。也有可能是散户的钱给到机构,再由机构给到我们的基金,再通过基金投资新经济。还有一种方式,比如高净值客人把资金给到我们财富管理业务,之后我们再去投资,又是一种匹配方式。

其次,杜永波认为,对于华兴来说,选择投资标的标准和原则就是被投企业基本上都是所在领域头部企业,因为头部企业本身抗风险能力非常强;最后,资本市场调整有时候不是坏事,有成长潜力的公司会利用这个过程抓紧扩张、练内功。

华兴资本这家投行跟美团点评同一天在香港联交所递交了IPO招股书。

下面列出部分往绩记录期间及直至最后实际可行日期提供顾问服务的融资亿美元以上的已公布私募融资交易。(部分)

包凡:我们一直认为优秀的新经济企业回归中国母市场是一个未来不可逆转的趋势,而且我们一直在积极的推动这个事情,包括我们在国内申请设立华菁证券,也是奔着这个方向。

根据IT桔子数据显示,年华兴资本完成私募融资交易个(不含早期融资平台华兴Alpha),私募融资额超过亿美元,约占中国私募融资总额%;完成并购交易个,交易总规模超过亿美元,约占中国TMT领域并购总额%。

这反映了华兴资本能够与客户建立深度信赖及获委聘为战略财务顾问而非仅仅负责交易执行的能力。

 

月日,华兴资本在港交所更新招股书,增加了年上半年的最新业务数据。更新的招股书显示:年上半年,华兴资本整体营业收入由年上半年的万美元增至.亿美元,同比增长达%。具体各项分部业务情况如下:

问:华兴资本要在投行业务基础上发力资产管理业务和财富管理业务,未来主要是由哪个主体来做?具体如何做?

月日,在以发行价.港元平开之后,华兴资本股价快速跳水。截至港股收盘,报.港元,跌幅为.%。

金融危机背景下,国际大投行无暇顾及中国市场,促成华兴资本再添并购业务。年月,次贷危机爆发,国际投行受到非常大的波及,不仅雷曼兄弟宣布破产,另一大美国投行巨头美林资产减值高达亿美元,为了避免破产美林将自己卖给了美国银行。

多数投资者在看招股书时可能会注意到,在提及竞争力时,华兴多次提到在前期顾问业务等环节与客户关系的培养,和全生命周期的深度服务等精品化业务品牌。这个看似有些虚的东西,对于本质上是做人的生意、轻资产的投行业务来说确实很重要,也确实是华兴发家关键因素之一。

A:本质我们想做新经济优质资产和资金之间的高效匹配。要完成这种匹配,关键就在于资产的获取能力和资产定价能力。获取资产依赖我们线上和线下的渠道,定价能力则与数据密切相关。我们成立以来,是新经济领域最大的金融机构,一方面交易量最大,另一方面交易的数据也是最完整,对于定价有自己的一套模型。

下面列出部分往绩记录期间及直至最后实际可行日期提供顾问服务的融资亿美元以上的已公布私募融资交易。(部分)

中通快递:亿美元, 年美国首次公开发售

根据“IPO早知道”独家消息源,华兴资本已初步确定超豪华的基石阵容,拥有定价的“意见领袖”效应,也为华兴资本的IPO保驾护航。本次IPO将于月日正式香港上市。

早在创业第一年仅有的两单业务中,包凡在客户中星微电子就做了年的兼职CFO;后续业务模式扩张时,除了公司的战略眼光外,“老客户们”的需求支持可以说是主要动力之一。

经手了众多独角兽企业的业务,让华兴获得了“独角兽背后的创业者”称号。

爱奇艺:亿美元,年美国首次公开发售

年,创办仅年之久的华兴拿下了当当网第三轮融资、奇虎第二轮融资独家财务顾问的业务,让公司名声渐起。

我们一直在做这个平台,投行是底座,是基础建设。没有投行就无法获取流量,无法提供流动性。所以投行、资产管理和财富管理都是这个平台不可或缺的一部分。今天我们在做的事和当初成立时并没有差别。在这个蓝图里,华菁证券是很重要的一部分,国内很多的业务需要依托华菁证券。

华兴资本称,该公司并购顾问服务已帮助腾讯、百度、阿里巴巴、京东、美团-大众点评等互联网巨头及市场领导者完成价值数十亿美元的战略并购交易。

第三,尤其在很多新经济行业里面,市场最终的格局,马太效应还是比较明显的,赢家通吃。最优秀的企业中间,不管是从他在市场的占有率上,还是在资本市场的价值上,都可能是二八”或一九”的天下,所以我们自己还是希望能够参与到,投到最优秀的公司上面。基本上我们内部的标准是,希望能够投入到中国的前两名吧;

第一是行业的拓展。“外界以为我们只做互联网,我们今天做了很多互联网之外的事情,比如说企业服务、物流、新零售、医疗健康,我们已经做的相当多了。”包凡称,未来还将关注新能源,新材料,现代制造业结合大数据、机器人技术等领域。

作者:N姐

单看一眼包凡的简历,可以说是优秀,非常优秀。挪威管理学院理学硕士学位和上海复旦大学理学学士学位。在挪威上完大学之后,包凡进了摩根士丹利,待了年,包凡先后服务于摩根斯坦利和瑞士信贷。在此期间,他是数家领先的跨国公司财务顾问,包括加拿大贝尔、瑞士诺华制药、RPR、Investor AB、日本NTT、韩国KEPCO和KT,帮助这些公司进行资金募集、银行借贷、并购以及重组工作。

“我们虽然是在做项目、做交易,但我们一向认为我们也在做人,我们积累的是朋友,是人脉。朋友、人脉成就了华兴的今天。我们进行一桩交易,会看这个人值不值得华兴跟他交朋友。我们跟这个人之间,是不是不说一辈子,至少年、年能一起做买卖。我们不希望只是做一锤子买卖,而是希望我们在一起还能干点什么其他的事儿。从这个角度来说,我们很讲究这个人值不值得去交。有句名言说,没有永久的朋友,只有永久的利益。但我还真不是那么想,有时再多的钱放在眼前,这个人交不成朋友,宁愿不做。”

独角兽早知道了解到,年华兴资本经调整后收入为.亿美元,同比增长.%。年一季度调整后收入为万美元、同比上涨.倍。净利润方面,受益于投资银行及投资管理业务的成长,今年一季度经调整后净利润达万美元,同比增加.倍。

“我们虽然是在做项目、做交易,但我们一向认为我们也在做人,我们积累的是朋友,是人脉。朋友、人脉成就了华兴的今天。我们进行一桩交易,会看这个人值不值得华兴跟他交朋友。我们跟这个人之间,是不是不说一辈子,至少年、年能一起做买卖。我们不希望只是做一锤子买卖,而是希望我们在一起还能干点什么其他的事儿。从这个角度来说,我们很讲究这个人值不值得去交。有句名言说,没有永久的朋友,只有永久的利益。但我还真不是那么想,有时再多的钱放在眼前,这个人交不成朋友,宁愿不做。”——包凡

私募融资

华兴资本背后的男人

摩拜单车,年月,融资亿美元

乐信:.亿美元, 年美国首次公开发售

如今,包凡带领华兴赴港上市,成为一家更加备受公众瞩目的公司。对于包凡而言,上市或许是一个节点,意味着一个更加伟大的征程刚刚开始。

包凡也并非传统意义上的投行家。他的眼光更为长远,跟美团创始人王兴一样,信奉long term greedy,并不在乎短期单个deal所投入的成本,这也让他成为了中国创业圈和投资圈的超级人脉王。在群访现场,包凡笑称,今天的微信被刷爆了,都是新经济的人在关注。

时间表我觉得明年吧,到时候会看到我们真正在这方面有很多东西出来。

下面列出部分往绩记录期间及直至最后实际可行日期提供顾问服务的融资亿美元以上的已公布私募融资交易。(部分)

并购顾问

最优秀企业家的品质

对于华菁证券未来的计划方面,包凡表示,对华菁证券来说,希望还是走一个比较有特色的道路,专注于服务新经济企业,服务新经济人群。这条道路一定是一个投行驱动模式,投行可以带动资管、财富业务发展。未来,依托华兴给予的资源支持,以及华菁证券自身的成长能力,相信能走出这样一条道路来。

杜永波在年被提升为合伙人,因此他“幸运”的领到了年份的奖金,“有点超出我的预期。因为确实业绩不好,市场不好,我们自己也有心理准备嘛。一般来说,拿奖金肯定任何时候都是职位高拿的比职位低的多吧。”

对于包凡,在创投界都流传这么一句话:如果你没听说过包凡,或者包凡没听说过你,那么说明你的业绩还拿不上台面。如果你需要找到包凡来服务了,那么恭喜你即将要迈进独角兽俱乐部。

对于包凡,在创投界都流传这么一句话:如果你没听说过包凡,或者包凡没听说过你,那么说明你的业绩还拿不上台面。如果你需要找到包凡来服务了,那么恭喜你即将要迈进独角兽俱乐部。

A:本质角度来说,我们对新经济的理解是——对模拟世界数字化的过程。也就是把以前很多的模拟信号变成数字信号。

陌陌:.亿美元, 年美国首次公开发售

中通快递:亿美元, 年美国首次公开发售

来源:独角兽早知道

千禧年初,新兴企业高速增长还未引起大投行注意,华兴资本应运而生。年到年,华兴资本创始人包凡还在亚信负责投资、并购和战略合作等工作,期间发现国内高科技创业公司都拥有惊人的成长速度,但资本力量还未出现大幅介入的迹象,当时以中金为主的国内大投行也还没重视这块市场。

乐信:.亿美元, 年美国首次公开发售

就华菁分部而言,华兴资本分部经营亏损由截至年月日止六个月的万美元减少至截至年月日止六个月的万美元。

Q:上市后,财富管理会是华兴资本未来发展很重要的一块。这方面的计划是怎样的?有没有时间表?

澎湃新闻记者 孙铭蔚

至于时间表,可能,明年吧。大家能看到我们在财富管理方面走出来。

借助中概股热潮,华兴收获了诸如亚信联创私有化、兰亭集势赴美IPO、博雅互动港股上市,去哪儿网赴美IPO等知名大单。

金融危机背景下,国际大投行无暇顾及中国市场,促成华兴资本再添并购业务。年月,次贷危机爆发,国际投行受到非常大的波及,不仅雷曼兄弟宣布破产,另一大美国投行巨头美林资产减值高达亿美元,为了避免破产美林将自己卖给了美国银行。

年月,腾讯以.亿美元购买京东%的股份。此后两家开启战略合作,腾讯将向京东提供微信和手机QQ客户端的一级入口位置及其他主要平台的支持,并将部分电商资产并入京东。这是国内互联网发展史上的重要一笔,华兴可谓功不可没。

Q:华兴资本此时决定上市的最主要原因是什么?决策时间有多长? 

第二,市场变化很快,我们希望寻找到的企业业务模式,或者他竞争的优势,是随着时间的推移可以持续的,是时间的朋友,而不是随着技术有一点变化,大家有一些什么样的改变,它的优势就抵消掉了;

对于包凡,在创投界都流传这么一句话:如果你没听说过包凡,或者包凡没听说过你,那么说明你的业绩还拿不上台面。如果你需要找到包凡来服务了,那么恭喜你即将要迈进独角兽俱乐部。

包凡:我们融资时,做A轮融资是为了在香港拿牌,B轮融资是为了在国内设机构,拿牌照。现在我们看到的巨大机会是资产管理和财富管理,我们IPO也是一种融资方式,实际上我们是为了融资来把握一些机会。我们从启动到上市整整六个月,时间上还是很快的。

单看一眼包凡的简历,可以说是优秀,非常优秀。挪威管理学院理学硕士学位和上海复旦大学理学学士学位。在挪威上完大学之后,包凡进了摩根士丹利,待了年,包凡先后服务于摩根斯坦利和瑞士信贷。在此期间,他是数家领先的跨国公司财务顾问,包括加拿大贝尔、瑞士诺华制药、RPR、Investor AB、日本NTT、韩国KEPCO和KT,帮助这些公司进行资金募集、银行借贷、并购以及重组工作。

创业年,包凡被业界称为收获互联网圈“最强人脉”的男人。圈内朋友都说,包凡号称人脉王,特别善于借助朋友圈的力量,壮大自己的实力。

并购方面:年,滴滴快的、美团点评、赶集、携程去哪儿这四大并购案中,华兴参与了前三大案子,以此奠定了在新经济并购领域的地位。

华米:.亿美元, 年美国首次公开发售

从上表可看出,年上半年,华兴资本三大业务板块营收同比均出现约%的大幅增长,特别是投资管理业务板块,营收规模已从年的全年不足千万美元,飙升至年上半年的超万美元,三年多时间增长近倍之巨。

原标题:包凡:十年以后,投行、资产管理和财富管理将是华兴资本三大支柱

下面列出直至最后实际可行日期华兴资本作为承销商的部分股权发售交易。

次年,百度超越Google成为中国网民首选搜索引擎,互联网企业阿里巴巴获得万美元规模的私募融资,加上腾讯登陆港股市场等大事件,让人们看到中国互联网崛起的迹象,从而引发国内新经济公司融资需求的日益增长,也直接促成了包凡离职创办为新兴行业服务的投行——华兴资本。

至于时间表,可能,明年吧。大家能看到我们在财富管理方面走出来。

近期这段时间来讲,处于行业早期,包括在人工智能、大数据、智能制造等等一些方面,都有很多一些项目。整体上来讲,我个人的一个观点,还是比较看好人工智能、大数据和物联网结合,在中国我把它叫做智能互联网。从原来的 PC 互联网到移动互联网,我觉得下面我们会进入一个万物皆互联,万物皆智能的这么一个时代。

借助中概股热潮,华兴收获了诸如亚信联创私有化、兰亭集势赴美IPO、博雅互动港股上市,去哪儿网赴美IPO等知名大单。

神州租车:.亿美元, 年香港首次公开发售

可以看到,未来随着我国新经济、新技术的崛起,对华兴资本这种具有多年新经济数据积累的金融机构来说,既是机遇,也是挑战。

包凡:我们今年启动了未来领袖培养计划,培养下一代合伙人。找到一批年轻的后,当代合伙人传帮带,让他们逐渐介入公司的管理,给他们未来很多的上升空间。

文丨陈之琰 编辑丨洪鹄

问:所以这三块业务会有一个大概的精力分配的比重吗?就整个公司上来说。

以下为华兴资本 IPO 现场问答实录:

买方顾问工作一般包括(视情况而定)策略评估、估值分析、就融资提供意见、协助尽职调查程序以及制定及协商主要交易条款(包括公司治理、时机、结构及定价)。

并购方面:年,滴滴快的、美团点评、赶集、携程去哪儿这四大并购案中,华兴参与了前三大案子,以此奠定了在新经济并购领域的地位。

年,猫眼与微影合并

问:你们服务极多的新经济企业,我想问一下,你们在早期去寻找新经济企业的时候,有没有一个标准?

继小米、美团、海底捞之后,中国过去年新经济中,投资银行的代表——华兴资本终于迎来上市的一日。

对于公司来说,作为公众公司,其治理方式跟以前不同,上市也能获取其他资源,我们能做的事情特别多,能想的事情特别大。从本质上,我们要拥抱这个世界。

问:今天的包凡和昨天的包凡,因为你是上市前和上市之后,你思维上会不会发生变化?你可能思考的问题跟昨天思考问题的方式会有什么不一样?

一位不那么起眼的上海男人。他光头,瘦瘦小小,却喜欢F赛车和拳击,他就是华兴资本的创始人——包凡。

澎湃新闻记者 孙铭蔚

上市方面:华兴资本有香港和美国的证券业务牌照,将它的客户唯品会等等“送”上了市。而京东、陌陌,途牛、神州租车等公司的IPO背后,都有华兴资本的身影。

A:我们在做新经济领域做了十几年,坦率地说,我们见证了大量的财富在创造,比如今年一批公司上市诞生了一批新贵。这一批新贵是非常特殊的人群:年纪轻、受过高等教育、懂技术、与普通高净值人群的风险嗜好不同、对新经济投资天然感兴趣,想投入到新经济的生态系统。

快手,年月,融资.亿美元

其次,杜永波认为,对于华兴来说,选择投资标的标准和原则就是被投企业基本上都是所在领域头部企业,因为头部企业本身抗风险能力非常强;最后,资本市场调整有时候不是坏事,有成长潜力的公司会利用这个过程抓紧扩张、练内功。

这种理想主义也很容易被外界感知,华兴的官网上挂着的商业准则,据了解,这是包凡的手笔。

问:识别一个企业的优劣,要看重企业家的品质,您认为最优秀企业家的品质是什么?您对下一步新经济的风口有何预测判断?

为什么要以创业者为中心?记者从华兴资本的招股书中找到如下内容:

可以看到,未来随着我国新经济、新技术的崛起,对华兴资本这种具有多年新经济数据积累的金融机构来说,既是机遇,也是挑战。

继小米、美团、海底捞之后,中国过去年新经济中,投资银行的代表——华兴资本终于迎来上市的一日。

摩拜单车,年月,融资亿美元

快手,年月,融资.亿美元

截至年月日,华兴资本提供意见的并购交易累计价值共计亿美元。华兴资本称,在许多实例中,他们是并购交易双方的顾问,例如滴滴及快的合并、美团与大众点评战略合作交易。

下面列出往绩记录期间由华兴资本提供意见的部分涉及市场领先企业的重大并购交易。(部分)

年,美团与大众点评战略合并

华米:.亿美元, 年美国首次公开发售

美团点评,年月,融资亿美元

华兴资本背后的男人

当然,除了人和,天时、地利也非常重要。正是抓住中国互联网经济腾飞的历史性机遇,再加上立足本土发展、一众资本和互联网大佬加持,才让包凡逐渐建立起自己投行一哥的江湖地位。

此外,据悉华兴资本全球发售的国际配售部分已于月日开始进行,预期定价日为月日,配售结果则将在月日公布;若无意外,华兴资本将在月日正式登陆港交所主板挂牌买卖。

公司以创业家为中心,为以技术驱动、创新推动中国经济转型的新一代创业家提供服务。公司持续关注顶尖创业家,专注与有变革能力的创业家及其所创立的企业建立长期持续连接。截至年月日,中国新经济企业市值或估值最大的家企业中,家企业为华兴资本客户,公司独角兽客户市值占中国独角兽总市值一半以上(占比%)。

截至年月日,华兴资本自成立以来为笔私募融资交易提供建议,累计筹集亿美元。

澎湃新闻记者 孙铭蔚

挪威管理学院理学硕士学位和上海复旦大学理学学士学位。在挪威上完大学之后,包凡进了摩根士丹利,待了年,包凡先后服务于摩根斯坦利和瑞士信贷。在此期间,他是数家领先的跨国公司财务顾问,包括加拿大贝尔、瑞士诺华制药、RPR、Investor AB、日本NTT、韩国KEPCO和KT,帮助这些公司进行资金募集、银行借贷、并购以及重组工作。

单看一眼包凡的简历,可以说是优秀,非常优秀。挪威管理学院理学硕士学位和上海复旦大学理学学士学位。在挪威上完大学之后,包凡进了摩根士丹利,待了年,包凡先后服务于摩根斯坦利和瑞士信贷。在此期间,他是数家领先的跨国公司财务顾问,包括加拿大贝尔、瑞士诺华制药、RPR、Investor AB、日本NTT、韩国KEPCO和KT,帮助这些公司进行资金募集、银行借贷、并购以及重组工作。


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